环球信息:分享2个我最关注的投顾组合指标

2023-03-14 20:35:24 来源：雪球网小 中

【资料图】

最近大家都在讨论硅谷银行，“短债长投”导致的期限错配风险，在面临美联储退出宽松政策后，终究是被逐渐暴露和释放。其实我们做投顾组合也是希望能帮助大家正确认识组合的预期收益和风险，今天想跟大家聊聊我做组合最关注的2个指标，也希望能让各位球友对我们的投顾策略有更清晰的认识，如有问题，欢迎随时留言交流~

1、持有人盈利比例。

我会重点关注多少持有人能够通过参与投顾服务而盈利，这个也是一个我的考核指标。其实衍生出的就是组合的波动率指标，因为根据我们的研究，波动率越小的金融产品，投资人越容易拿得住，你只有拿得住，才可能在长期真正赚到钱。

2、跟踪误差，也就是我对基准的跟踪偏离程度。

为什么关注这个呢，因为我们相信选择长期优秀的基准是为客户创造价值的第一步。我们投顾组合权益仓位对标的是中证偏股基金指数（930950），之前也有介绍，这是一个长期表现优秀的指数，很少有基金能连续多年超越它。感兴趣的朋友可以看我之前的这篇文章：功夫不负有心人，偏股基金指数要火起来了吗？

这点我在上周五的直播中也有分享。超额收益我认为是一件锦上添花的事情，有超额固然更好，但我更需要先把前面说的盈利比例和跟踪误差做好，再去追求超额收益。投资中盲目地追求超额收益，一定会导致你管不住手，犯一些纪律性的问题，比如在特定的时候会选择去赌一把或者扛不住。

我一直把超额收益视为一种结果，而不是目的。就像是读书，你要先好好读书，把知识学好，最后成绩好是自然而然、水到渠成的事。但如果我们过分追求好成绩，你可能就会耍小聪明、甚至作弊，这些都是不能长久持续的，但好好读书成绩大概率是会好的。

$主动派滚雪球(TIAA051004)$

风险提示：投顾非保本，不保证收益。观点仅代表个人，不代表公司，不作为投资建议，且具有时效性，仅供参考。

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