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书接前文“c厂锂矿返利计划”和“志存锂业无敌的锂盐产能”，昨晚听说江西云母停产了。库存周期博弈，玄而又玄，这次轮到供给端了，相比中游联合的锂盐价格操纵，供给端遇到的是传统的环保问题。

机构（天风）在消息解读中，提到了年初“宜春锂矿乱象，疯狂挖，全民炒”引起重视，督察进驻，上市公司口径确认当地矿山停产。停产多久还难以判断，因为本来two meetings期间也会停产，乐观预计可能在那之后复产。对产量影响测算：宜春不完全统计月度产量接近1-1.2万吨LCE/月，对应影响全球10%总产量，C厂江西云母矿本已延期，受此影响还可能继续。

另外，笔者获得了矿友最前线的调研回传：当地居民反应，已经停了几天了，上级要来检查（省级），什么时候来，待多久，不知道。现在在干什么呢？——种草。

无锡电子野鸡盘昨晚起飞，大概也是这个消息传播开来带动的。尽管不是刻意的反击，但供给端就是这么个情况，环保问题是制约供给的一大因素，全球矿业都是如此。你硬要在0.27%品味的渣子里面榨汁，那能怎么办呢。就算面子工程铺点草皮糊弄过去，内蒙煤矿事件不应该敲敲警钟？您的尾矿库真的安全吗？

库存周期的博弈随着上下游各类事件爆出接近尾声，约到末期越混乱。对于中游来讲，库存周期天然具有deadline（库存用完），2023年是锂资源供给的分水岭，绿地项目（从零开发）登台亮相，供给层面会出现太多的不及ppt规划预期，中游利用国补退坡的真空期以及自身的行业集中度优势来发起攻击，策略上没有问题，但缺德行为可能带来更深远的影响。

国内外锂盐价格差已经到了非常离谱的地步，如果库存周期博弈一旦拖延过久，这种差价一定会促使企业拓展海外销售路径（当然得本身产品质量好才有路子），况且许多新开发的海外资源本来就不流回国内而是参与当地的产业链循环，尤其是北美。雅化集团称一季度锂盐长协价跟国内市场价比具有一定有事，补一发锂盐厂手撕报价机构的答复——国内报价机制不太完善，离完全独立、公平、公正尚有距离。

您用手扭曲的市场规律，能长期扭的了全球吗？

$宁德时代(SZ300750)$$天齐锂业(SZ002466)$$赣锋锂业(SZ002460)$

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