没想到前天的文章上了雪球热帖，看来大家还是想多了解银行内部的、财报看不见的一些事情，我就再多聊点。

投资银行的朋友多数关注的就是银行的财报，尤其是财报中的营收、利润等指标，但其实很少有外部人能真正明白营收是怎么来的，而银行内部人更微观一些，更关注的是每一笔收入构成，其实如果你真正能搞懂这里面的细节，你就发现了每家银行的优劣势，差距就在细节里。

(资料图片)

研究银行财报的朋友大概都知道银行的营业收入由净利息收入和净非利息收入两部分构成，净利息收入就是贷款息差，但其实银行内部计算贷款息差不是简单的贷款收息-存款付息，这里简单给普及一个内部计算公式：

存款净利息收入=(存款FTP-存款付息价格)*规模

贷款净利息收入=(贷款收息价格-贷款FTP)*规模

经非利息收入=中间业务收入+资金收入+投资收益+其他

（FTP即内部资金转移价格，你可以简单理解为一家银行给自己内部划定的成本价）

这个公式几乎就能把一家银行的质地展现的差不多，特别是银行的盈利能力都包含在这个公式里，每家银行的业务特点也几乎就体现在这个公式里。招商的零售和理财强，对应的就是它的存款付息成本低，中间业务收入占比高；兴业的同业做的好，它的资金和投资收入就高；邮储存贷比倒挂严重，它的存款利息收入就高，贷款利息收入就低。

上面公式里的FTP是一个很核心的指标，代表了一家银行的核心成本，银行财报里披露的营业成本其实主要是各项费用和减值损失，如果你有不同银行的朋友，不妨问一下他们各自银行的贷款FTP，差距会非常大。为啥四大行给某个客户3.5%放贷款是赚钱的，而其他银行这个价格就不赚甚至赔钱，道理就在此。

再说一下利润，这个简单：利润=营收-费用-减值准备

上面两个公式就是所有银行管理层面临的终极问题：任何战略的考量设计都是围绕上述两个公式展开，具体来说就是：怎样获取更多的利息更低的存款，怎么投放更多的收益更高的贷款资产，怎样获取低资本消耗的中间业务收入，怎样控制风险以降低减值准备。有意思的是大家可以找找各家银行自己对外宣布的战略定位，会多少找到上述问题的影子。

上面的问题都有固定答案，比如说怎样获取更多的利息更低的存款，一般来讲储蓄存款的付息成本最低，其次是财政机构类存款，而且上述两类存款比较稳定，不像对公存款波动很大，这就是前些年为什么银行拼命扩网点，就是为了揽储，一般一个支行网点要覆盖营业成本的话，大概需要3-5个亿的储蓄存款。

再比如说怎样投放更多的收益更高的贷款资产，首先银行其实是不缺乏贷款客户的，理论上来说，银行想要放贷的话客户无限多，关键是风险把控，就是公式里的减值准备，目前银行的平均贷款息差大概是2%左右，那就意味着如果发放了1个亿的贷款最终全部损失了，至少需要50亿的其他正常贷款来弥补亏损。银行的本质是经营风险。风险越低的客户，银行的议价能力越弱，比如各大央企以及优质上市公司，银行投放的贷款基本是不赚钱甚至赔钱的。客户的风险与银行贷款价格成正比，风险越高，贷款利率越高，这里有一个特例：普惠金融，也就是各类小微企业贷款，小微客群其实是风险较高的一类客群，但由于国家政策扶持，导致银行价格扭曲。

简单聊这些，有问题评论留言。

关键词： 中间业务收入 储蓄存款 获取更多