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当下的选择

今天中概企业下跌比较多，后台多了不少询问的留言，短期一两天的走势，其实我也不知道为啥，跌了去找负面的新闻，涨了去找正面的新闻，看似提高了掌控感，实际上没太大意义，无非是找点自我安慰。

过去两年对于大部分人来说，收入稳定性降低，消费意愿大幅下降，体现出的结果就是不断增加的居民存款，和一些非必选消费的销量下降。

现在随着恢复常态，我认为未来必然有一个，收入恢复消费提升，以及存款释放的阶段，大多数人的消费恢复，最先受益的肯定是消费相关的企业。

大多数消费者的消费顺序是：必选消费—偿债—可选消费—地产保险等金融。

过去两年销量受到了一些影响，预期比较悲观，估值足够低，而未来需求能够恢复。

这类企业，未来我们才有可能赚到业绩提升和估值提升的钱。

消费恢复带来业绩提升，业绩提升让预期变好，带来估值提升。

我觉得有几个行业是比较符合这个逻辑的。

我们不能驾驭的事，潜力再大也没意义

按大的分类来说，投资主要分为，消费、医药、科技、周期、制造几个大类。

这里面医药和科技是大多数人比较喜欢的，不可否认这些行业如果找到极具潜力的企业，潜在收益空间可能更大，但前提是要对这个行业有足够的认知。

为什么这么说呢？

如果一个人希望的是，涨一点赶紧止盈，跌一点赶紧止损，其实这家公司的潜力是否巨大，和这件事关系都不大，能影响结果的只是短期的情绪。

真的开始考虑一家企业的潜力，希望从他身上赚到巨大的收益，那一定是需要长持，长持肯定要具备一点，就是面对波动的能力。因为没有一个较大的涨幅是毫无调整完成的。在一家企业的调整时期，必然会有很多负面言论，而能让我们相信自我的，是足够了解。所以能否对持有的企业有足够的认知这很重要，否则稍微下跌就会马上否定自我。又怎么可能从一家企业上赚取较大收益。

对于医药我也看好，但目前只是做了一些行业定投，因为他对我来说确实认知门槛太高，这个状态怎么说呢。

打个不太恰当的比方，我们肯定不会相信牛奶是马产的，但在很多科技和医药领域，可能我们就会相信这么离谱的事情。

因为我们这些门外汉所谓的了解不是真的学习了专业的文献，一步步从基础知识积累带来的认知提升，我们所谓的了解，更多是看别人的分享，看一些研报等等，对于这些信息我们并没有自身的判断，基本停留在别人说啥自己信啥。

《大钱思维》一书的作者有一个总结，越远离我们生活的行业越容易讲故事，因为普通投资者对专业行业的知识匮乏，所以就更容易人云亦云，比如生物医药和科技领域。

这两个领域不是不能投，而是你要确保自己真的懂，对于黑白这样的普通人想在这些领域弥补和专业人士的认知差，至少短时间来看是比较难的。

投资亏钱的核心原因之一，就是执着于在自己的劣势领域战胜别人。

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获胜概率高的选择

我认识的投资者中，以消费行业为能力圈的人相对较多，并且成功的概率也比较高。

我认为有几个原因。

消费行业不需要太多的专业知识，不需要相关的从业经验，只要能够做到对周围生活敏锐洞察和深刻理解，并且愿意花一定的时间去了解，就足以建立能力圈。

消费品下游顾客比较分散，哪怕产品出现了衰落也不会是一瞬间的事情，会留给我们足够的观察期，不会像下游客户特别集中的企业，出现突然宣布停止合作带来的巨大价值变化。

消费类企业面向大众，比较容易建立品牌优势，其中的大多产品也没有过于频繁的更替，所以领先的企业一旦建立优势是比较稳定的，这也进一步提高了我们获胜的概率。

并不是，优势不是非要建立在了解复杂的企业上，也可以建立在情绪控制上。

比如，虽然了解白酒的生意模式并不难，但在情绪的影响下依然会出现2600元的茅台很多人都觉得潜力巨大，而在恐慌便宜的时候又无人问津的情况。

相反对于认知门槛比较低的消费企业，你对自己的判断足够自信，你才能在恐慌的时候去把握这种机会。

我们敢于去重仓买，敢于长持的企业，才能够赚大钱。

涨一点赶紧止盈，跌一点赶紧止损，比较迎合人们的欲望需求。

他和赌博都有一个共同的特点，能带来刺激，并且能快速清零，重新再来。

打牌这局输了，重来一局又可以充满希望。只要今天赢了，那就是白捡的钱，好好犒劳一下自己，之前亏多少都忽略不计。

同样用在股票，赚的这只，发个朋友圈满满的自豪感，如果赔了，卖出离场，又可以再买入一只，有所期待。

但是长期下来对对错错，其实很难带来有效的资产积累。

我们要知道股市不同阶段赚钱的难度是不同的，比如再2022年80%的企业都下跌的时候，去频繁的试错做短线，大概率是不断的错。

相反在行情较好大部分企业普涨的时候去做短线，看似成功率很高，但往往是把一个10%的上涨，分割成3个2%的短线操作。

而且为此你需要付出大量的时间盯盘，最终可能不仅投资没赚钱，反而影响了工作和生活。

更适合大部分人的有效方法，是在较低估的位置配置能力范围内的企业，然后专注，耐心，让这几家企业的长期成长为自己带来收益，同时自己有时间享受生活和工作。

长期我们先不说，至少在当下，实现第一节的逻辑，我认为是没什么问题的。

今天就聊这么多，我们下期见。

@今日话题

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关键词： 人云亦云 怎么说呢 恢复常态