红利ETF，姜不是老的辣世界实时

首页 > 金融 >

红利ETF，姜不是老的辣世界实时

2023-02-14 19:18:47 来源：雪球网小 中

作者/静静

近期我听一位朋友说，持续多年定投了红利ETF（510880），现在不仅涨了很多，而且每年有固定分红。听得我心痒痒的，所以就决定琢磨下红利ETF。

我筛选出名称包含“红利”的ETF，发现共有13只红利ETF，基金规模超过10亿的只有四只。从成立时间上看，2018年~2021年是红利ETF成立时间比较密集的时间段，这段时间成立了11只红利ETF。

(资料图片)

规模最大的就是上面我朋友购买的$红利ETF(SH510880)$，基金规模达到142亿左右。510880是成立时间最早、也是唯一一只跟踪上证红利指数的红利ETF。

基金规模排在第二位的是工银瑞信旗下的$深红利ETF(SZ159905)$，成立于2010年，跟踪的是深证红利指数，规模达到22亿元左右。

红利ETF易方达(515180)、中证红利ETF（515080）规模在10亿-15亿元之间，都成立在2019年末，跟踪的是中证红利指数。

红利ETF元老回报差强人意

作为红利ETF的元老，华泰柏瑞红利ETF给投资者带来多少回报呢？根据Wind数据，截至2月6日，华泰柏瑞红利ETF成立以来的回报为188.39%，年化6.74%收益倒也说得过去。近几年的表现收益平平，过去5年只给投资人带来7.59%的收益。

所以仔细推敲下数据，我就没有那么羡慕我的朋友了。可能我的朋友对收益率的期望并不太高，或者他买得很早，所以才会对收益率很满意。

上证红利VS深证红利VS中证红利

那么其他的红利ETF表现如何呢？会不会挂钩深证红利、中证红利指数的红利ETF表现更好呢？为此我拉出这几个指数的走势图。

肉眼可见，这三个指数中，深证红利表现是最出色的，其次是中证红利，最后才是上证红利。但是深证红利指数近几年的波动性也是明显高一些。

目前挂钩深证红利指数的有两只ETF——工银瑞信基金旗下的深红利ETF（159905.SZ）和西部利得基金旗下的红利ETF(159708.SZ)。

我又查看了成立于2010年的工银瑞信深红利ETF（159905.SZ）的业绩，发现其10年的回报达到156.45%，这一收益是远远跑赢同期华泰柏瑞红利ETF的表现了，几乎接近华泰柏瑞红利ETF的两倍了。近5年收益率18.95%，虽然不是很理想，但也高于华泰柏瑞红利ETF。近三年业绩，工银瑞信深红利ETF（159905.SZ）反而不如华泰柏瑞红利ETF。

三只ETF挂钩中证红利指数

再来看三只挂钩中证红利指数的ETF的表现。

红利ETF易方达虽然成立的时间比较晚（2019年），但表现不俗，近3年收益率48.24%。而且该ETF的管理费率也很低，每年只收取0.15%。

同样跟踪中证红利指数的招商基金中证红利ETF表现更加出色，近3年回报64.32%，管理费率为0.20%。

我又把三只挂钩中证红利指数的ETF进行横向对比，招商基金表现最好，其次是易方达，最后是博时基金。跟踪同一指数的ETF业绩的不同，主要体现了管理能力的差异。

如果我的朋友在2019年底中证红利指数ETF推出时，转而购买挂钩中证红利指数的ETF，收益应该会比现在高不少。

可见，虽然都同属于红利ETF家族，但是跟踪不同指数的ETF表现差异明显，即使是跟踪同一指数的ETF收益也会有高有低，投资人挑选ETF还是要多做些功课，才能实现收益的最大化。

相关：

上证红利指数选取在上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只证券作为指数样本，以反沪市高股息率证券的整体表现。

中证红利指数从沪深市场中选取100只现金股息率高、分红较为稳定，并具有一定规模及流动性的上市公司证券作为指数样本，以反沪深市场高股息率上市公司证券的整体表现。

深证红利指数从深市中挑选具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的40只股票组成。

中证红利低波动100指数从沪深市场中选取100只流动性好、连续分红、股息率高且波动率低的上市公司证券作为指数样本，采用股息率/波动率加权，以反沪深市场股息率高且波动率低的上市公司证券的整体表现。