集采落地近一年，胰岛素龙头预亏4亿，是否利空出尽？:新动态

首页 > 金融 >

集采落地近一年，胰岛素龙头预亏4亿，是否利空出尽？:新动态

2023-02-11 23:14:10 来源：雪球网小 中

$甘李药业(SH603087)$$通化东宝(SH600867)$

一、2022年预亏4亿，今年二季度迎来集采拐点

（资料截取自甘李药业2020年年报）

二、集采过后，甘李药业未来收入增长怎么看？

虽然可以预期到甘李药业的业绩拐点，但具体成长空间以及未来更长期的增长逻辑我们还需要进行研究。

(相关资料图)

截至2022年半年报数据，甘李药业三个胰岛素项目正在准备申报（欧美）上市阶段，相关开发支出已增长到约6.52亿元；

除此之外，新产品主要包括超长效第四代胰岛素、用于2型糖尿病和肥胖/超重的胰高血糖素样肽1（GLP-1）受体激动剂类药物、肿瘤新药GLR2007（细胞周期蛋白依赖性激酶4/6（CDK4/6）抑制剂），均处于临床阶段。

三、甘李药业投资价值评价

最后，我们能预测到的大概是甘李药业2023年的收入能扭转下滑趋势，但收入增长情况目前不好预测（至少等待年报出来）；

但除此之外，我认为甘李药业恢复盈利还是有希望的，主要是基于甘李药业所维持的较高产品毛利率。

2022年三季度单季在收入为4.02亿元的情况下，企业的毛利率为70%，那么如果2023年，甘李药业的营业收入能达到16亿元，毛利率维持70%不变的话，那么20%的净利率或许有希望达到，这样算下来，企业的净利润是3.2亿元。

当然，以上数据仅是一种猜测，甘李药业的营收、毛利率、净利率均有可能成为变量。

在此声明：以上分析仅代表作者个人观点，不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

@今日话题

关键词：甘李药业收入增长今日话题

热文推荐

排行推荐