明月楼主 @webjie

【资料图】

2023-02-11

长期以来各类机构投资研报从糖尿病患病人数推测和国内样本医院汇总统计糖尿病市场的销售总额，难以获得一个比较全面准确的整体数据。由于糖尿病领域尤其是胰岛素、GLP-1领域寡头垄断的特征比较明显，从头部国外三家公司：诺和诺德、礼来、赛诺菲，国内三家公司：通化东宝、甘李药业、联邦制药的财务报表进行数据汇总可以得出一个近似比较全面准确的市场销售总额数据。从而进一步可以分析出各家公司及产品的市场占有率，以及行业的竞争格局和发展的趋势。

诺和诺德市场份额按照2021年11月至2022年11月年度计算。

诺和诺德占全球糖尿病市场份额为31.9%，销售额1395.48亿DDK。2022年整个全球糖尿病市场约为4373亿DDK（4285亿元），通化东宝占比约为0.5%，加上甘李药业和联邦制药才1%。

注：1DDK=0.98元人民币，表格中均为百万DDK，可以近似为百万元。

2022年诺和诺德全球胰岛素市场销售金额为529.52亿DDK，占比为46.7%，则全球胰岛素总销售额为1133.87亿DDK（1111亿元），通化东宝占比约为1.8%。诺和诺德在中国大陆的销售金额为103.02亿DDK（100.96亿元），占比为48.5%，则中国大陆地区胰岛素市场总销售金额为212亿DDK（208亿元），通化东宝占比约为11%。中国大陆地区预混比例明显较高。

礼来2021年人胰岛素销售额12.22*6.79=82.97亿元。

诺和诺德2022年人胰岛素销售额81.86*0.98=80.22亿元。

通化东宝2022年人胰岛素销售额19.32亿元。

联邦制药2022年人胰岛素销售额6.69亿元。

四家企业合计189亿元。

2022年诺和诺德三代胰岛素（含德谷和超速效门冬）447.66亿DDK，438.7亿元。

2022年赛诺菲甘精胰岛素Lantus销售额22.59亿欧元，1欧元=7.3元人民币，164.9亿元。Toujeo销售额11.17亿欧元，81.54亿元。合计246.44亿元。

2021年礼来三代胰岛素（赖脯、甘精）33.45亿美元，1美元= 6.8元人民币，227.46亿元。

2022年预计甘李药业三代胰岛素15亿元。2022年通化东宝三代胰岛素（甘精、门冬）5亿元。联邦制药三代胰岛素3亿元。

三家外资和国内三家企业合计936亿元。

2022年诺和诺德中国地区三代胰岛素销售额为84.9亿DDK（83.2亿元）。赛诺菲Toujeo/Lantus销售额相比去年同期下降8.2%至4.47亿欧元（31.7亿元）。国内三家企业合计约为23亿元。合计137.9亿元，礼来的三代胰岛素预计为20.1亿，则国内三代胰岛素市场销售总额为158亿。

诺和诺德在糖尿病领域GLP-1销售额为833.71亿DDK，占比54.9%，全球市场总容量为1518.6亿DDK（1488亿元），诺和诺德在肥胖护理领域GLP-1全球销售额为168.64亿DDK。

2022年诺和诺德糖尿病领域和肥胖护理领域GLP-1合计1002亿DDK，胰岛素为529.52亿DDK，GLP-1在糖尿病领域逐步占据主导地位，接近胰岛素销售额的两倍。行业格局向GLP-1长效化、多靶点发展的趋势十分明显。

4.研发方向

2022年诺和诺德在研的糖尿病药物主要为胰岛素周制剂icodec的III临床基本结束。GLP-1双靶点药物CagriSema由GLP-1（胰高血糖素样肽-1）受体激动剂司美格鲁肽和长效胰淀素类似物cagrilintide组成，可每周一次皮下给药。已完成II期临床。2021年CDE公示，1类新药IcoSema注射液已获得临床试验默示许可，IcoSema是长效胰岛素Icodec与长效GLP-1类似物司美格鲁肽的组合，目前已在全球开展针对2型糖尿病的III期临床试验。

2022年礼来长效胰岛素周制剂LY3209590已经在全球进入III期临床阶段。

$通化东宝(SH600867)$ $甘李药业(SH603087)$

@webjie

关键词： 通化东宝 联邦制药 甘李药业