上周各大运费指数均企稳回升，相关企业股价也有所表现。

2月1日的opec会议并未对产能事项进行讨论，维持之前的减产判断。

(资料图片)

2月5日对毛子成品油制裁落地，毛子表示会反制。欧盟表示将研究第十轮制裁，毛子表示有充足的武器反制。

最近看新闻说中国加大了对毛油的进口，1月份每天200万桶，也就是一艘vlcc的量。

整体来看1月进口4500万吨，毛油如果按照每天30万吨，一个月也就是900万吨，剩余3600万吨从其他地区进口。

以2021年数据来看，当时每月平均进口毛油700万吨左右，也就是一个月增加了200万吨，一年增加2400万吨，肯定一部分管道，一部分海运。如果今年中国需求增加5000万吨，其中毛油抵消长航海运部分的1400万吨（1000万吨是中哈管道）。对于vlcc来说不是什么好事，利好中型油轮。这还得考虑到毛油去欧盟的减少，去亚洲增加，实际运距有所增长，但是形成了区域内的运输，长距离减少，实际效果并不明显。

今年大概率还是成品油稍旺，中小原油轮强于大型油轮，但是和去年突发的混沌时期相比，均价持平或者减少。原油由于基数太低，会有所增加。

最近招商轮船走的比较强，当然是阶段性的，就说说我的一些看法吧，不一定对。以前轮船一直走的很垃圾，长期看投资回报可能还不如沪深300，在航运里基本垫底。因为大家觉得太杂，此消彼长。

比如2020年油运先强后弱，干散先弱后强，对冲；2021年集运全年强，油运全年弱，干散强，对冲；2022年集运先强后弱、油运先弱后强、干散先强后弱，对冲。

终于到2023年了，全弱，那么预期就是已经到谷底了，怎么走都是向上。就算强1、2个也是双击，隐含3击，甚至4击。

所以贝塔就变成最强的那个了，开始走强。能不能持续还得看，到底是吃药变性了，还是做手术变性，有待观察。

德鲁里编制的世界集装箱运价指数WCI本周下跌q%，至每40英尺集装箱2033.7美元。较上周跌幅收窄。低于十年前平均水平，但是高于疫情前1420的均价。

CCFI收于1100点，SCFI收于1006.89点，均持续下跌，跌幅扩大。

本周各大集运股都有所反弹，不知道是不是开始做反转了，对于运价最敏感的zim已经走出了一波凌厉的上攻。

有报道称达飞轮船再度下单12艘13000TEU的甲醇燃料集装箱船，总造价20亿美金，虽然运价持续下跌，但是未影响船东造船信心，预计这批船将于2026年年底下水。

2月03日，bdi收于621点，巴拿马运费940，海岬型429点，超灵便682点。

除了超灵便运费较上周上涨外，其余各船型均下跌，且跌幅扩大。

二手船市场交易活跃。铁矿石、粮食等运费持续下跌，逻辑和上周相同，船东观望情绪浓重。

从消息上，时隔两年首批澳大利亚煤炭将运抵国内，也是澳煤禁运后的首批订单，由宝武钢铁下单的。

新船造价指数CNPI1月收于1017点，连续6个月下滑。

新船订单追踪：

10艘MR成品油轮，12艘13000TEU集装箱船，2艘LNG，其余杂船若干。

价格：

国内电解铝1月20日收于18870元/吨，基本和上周保持不变。

库存：

国内电解铝库存较上周增加7万吨。累库继续增加。

根据SMM数据，上周铝下游行业开工率基本持平，行业开工率不足60%，地区开工率不足65%，主要由于很多企业元宵节之后才复工，叠加需求传导需要时间，预计从3月开始将进入需求高速增长期。

$招商轮船(SH601872)$$中国铝业(SH601600)$$中国船舶(SH600150)$

关键词： 持续下跌 招商轮船 集装箱船