之前硅料硅片连续大跌的时候，正常的逻辑都是利好辅材、电站和epc。

那么春节后硅料硅片反弹时，就是利空辅材、电站和epc了。

(资料图)

然后注意到储能也出现了一定程度的调整，这个时候反应过来，硅料下跌，利于装机，利于储能，那么硅料上涨，自然是抑制储能了。

有很多人会说，成天跟着这些价格走，岂不是要被弄晕。确实会，这一周的走势出来后，我才回味到这个问题，那么怎么处理呢？

今年的趋势：硅料大概率向下，中间的反弹都是阶段性的。值得中期布局还是辅材、储能，包括电站和epc（虽然我质疑这两个是否实质利好，但是觉得仍然存炒作的可能）。

那么现在我们只用顺着这个思路寻找全年可能的赢家，先把他找出来（比如辅材、储能、电站epc），待硅料价格上涨趋势快要结束或者期间这些公司回调到一定幅度的时候布局即可（度如何把握，我也没有答案）。

对于价格战，这个对于行业不会是利好，尤其是二三线企业。这个时候只适合买龙头，比如现在的硅片环节。

最近明牌珠宝要花100亿投资topcon和hjt，电池片太赚钱了，竞争格局恶化就在不远处。我觉得电池片卷的程度比之前的硅片还要厉害，电池片环节虽然今年盈利会很好，但是炒作可能会提前下线，现在主材暂时貌似只有组件情况好一点。

这个周末大家都在学习ChatGPT，我还在看储能，说说自己的一些观点：

1.今年明年能出利润还是海外的业务，国内储能太卷了，能在国内储能赚钱的可能只有电池。切入到储能的公司包括原来做逆变器现在改做储能变流器、做集成，原来做变频器、变压器、控制器、svg、UPS都可以往储能上转，消费电子那些还可以往大号充电宝上靠，来吧，卷死丫的。

2.欧洲业务2022年表现爆好受益于俄乌战争，那么今年增量更大的则来自美国。如果海外业务多，增量又来自美国的公司可能更受青睐。

3.不必太过在意是大储、工商业还是户储，关键是订单和市场的开拓情况。今年各大卖方，甚至包括我自己，都可能认同更多看大储，但是这两天开始想这个问题，只要你能出增量利润，而且体量和速度快就可以了。另外，国内大储真的能出利润吗？

比如一家公司如果做微逆从0-1打开市场，你究竟要不要考虑呢？说大储难度比户储难度大的对吗？我不知道，只需要持续跟踪哪些公司接到了订单，正在投产能就可以，错了再修正即可。

下面这张图来自天风电新。

$敏行阿杏一号(P000815)$

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