承蒙小伙伴喜爱信任，答应给一个宝子写的我自己的股票及仓位具体操作思路供参考，写的有点多，不光想让你知道我怎么操作，更想让你了解我的交易风格养成过程以及心理变化和想法，投资理财永远没有抄作业一说，我从一进股市我爸就跟我说过谁都别信，包括他，忠于自己，忠于内心和逻辑推演，哪怕亏钱都要亏的明明白白。一千个人一千个哈姆雷特，可以借鉴但是不能复制，都是工作生活和性格结合的综合产物，为了说明问题也第一次这么详细的把一天完整的操作截图，不知道是否能get，祝好运常伴,股票一路长虹。

此处以账户50W资金为例，且可用融资为前提举例。

(资料图片)

各行业思维导图梳理+宏观策略小韭菜最近在学习自上而下，宏观、行业、趋势三因子共振的交易体系，行业是轴心，行业研究要以宏观研究为基底，先让宏观研究给出...-雪球(xueqiu.com)

大原则：左侧抄底用ETF定投模式控制风险，只有趋势右侧做多机会才会考虑换成个股追求资金效率和盈利能力，因此ETF做1买，个股只做周线/日线级别二买三买。

今年2023年不悲观，属于可以积极做多的一年，因此个人将底仓仓位提升到5成，除非说明确见日线顶部结构（顶分型），正常情况下5成底仓不动只做轮动和T。用15分钟、30分钟图辅助日线判断行情走势，对于判断不清的部分，比如今天的抄底到底是15F 5浪还是A2浪，选择做重叠部分，本身股市就是概率，多途径判断胜率+赔率越高，仓位越重，风格越激进，比如可以做箱体的突破交易，比如可以适当追涨，但是如果判断大盘是向下的，则中性及保守操作，比如要箱体下边界低吸，比如要出现严格的三买和二买低吸等。

很多人说看大盘没用，共振增加胜率的用处是可以的，今天的实盘低吸操作，都是在跌破3251这里感觉大盘支撑位差不多的情况下操作的（详见截图，有两融的是我的一直在操作，上述以50W为例所有的仓位和个股资金不考虑我爸账户，全部以这一个两融账户为准，共6个股：创新药ETF+中概互联ETF+金山办公+锂电池ETF+捷佳伟创+韦尔股份，刚好对应3个主线+3个成长小波段方向）。（另外一个是我爸帮我保管的婚前资产账户，持有比亚迪+拓普+中概互联ETF, 因我爸持仓主要都是新能源车个股风险大，所以我账户这部分以锂电池ETF代替平衡风险）

另外需要根据自己的能力圈判断自己做什么级别，对于一般人日线/周线把握就足够了，做二买三买，对于懂技术的利用15F/30F就够了，需要再精准可以看5F做T。但是我从不苛责自己能凌驾于小级别之上，努力做，做成啥样是啥样，做不好就放弃了，只做中波段和小波段即可。

对于大盘来讲，回踩进这个3251中枢不破就是短期买点，无论是5浪还是B浪反弹，都有一段重叠的上涨可以做，而这个胜率就很高，难度无非就是考验的啥时候卖，到底是创3310新高的1卖还是2卖而已，本身我有底仓，今天反弹多了我可以随时T，剩下的加仓部分明天继续T，不求卖在最高点。如果失败了走小趋势下跌，那我可以随时把先手T出去用以止损。所以这里于我来说是一个胜率赔率都很高的点，因此也就不停的买买买，然后把仓位上到了112%。

比如买中概互联恒生科技，一定要盯着腾讯的走势，同时看美股中概的走势，买价值方向大蓝筹，要盯着茅台，买创业板和成长方向，要盯着宁德时代，如果是要做新能源汽车里的零部件，我会盯着拓普和德赛西威，如果是买光伏设备，我会看迈为，如果是信创，中国软件和金山办公就不得不看。

比如同花顺自带的涨幅大于5%非新股、macd底背离、macd金叉及kdj金叉等动态，尤其是底部放量涨停或者大阳线的股，往往我一买的股都是这个方式发现的。

推定→风格偏好定为稳健盈利型，对收益率要求不高（3-5年CAGR15%-20%，跑赢沪深300），但对控制回撤及胜率要求高，引用我师父的一句话，我只想富一次，稳稳的复利就足矣。

推定→因面临结婚之后的工资收入就是夫妻共同财产，因此无法作为婚前账户的资金用作补仓，所以当下账户没有补仓余地，只能靠A*（1+r）^n中的r和n去实现财富积累，这是区别于与队友的财产于我女生个人的保障，因此我对控制回撤和胜率具有更高的要求，只能内生资金利滚利。

推定→所以于我自己来说同样是价值方向，我会做医药大赛道也不会主做传统消费赛道，医药是具有半成长半价值的综合品种，且我个人认为未来趋势的大赛道也是医药要远好于啥酱油白酒，因此多年工作和认知造就了我的风险偏好和取向。更多的是关注渗透率低处于成长期和导入期的方向，去追寻行业β下的个股α的戴维斯双击。

（1）最高配置上限40W。底仓10-15W不动，这部分仓位我就打算死扛，预计回撤最大幅度20%-25%，考虑到我可以用技术做T，于我自己来说不考虑后续定投加仓的情况下最大回撤应该就是10%-15%。这部分持仓最大的难点就是短期的利润回吐，第一步忍，忍不了卸载软件不看了，打死不卖这部分，除非趋势方向上我就判断失误则会止损。

（2）判断会进入中级调整，因此计划采用2次加仓方式用以配置完毕，第一次最好的买点就是回踩年线，其余动态指标比如kdj周线低位，5月线等重要均线，头肩底颈线位等，这些条件都是共振因子，与大盘的调整到位及宏观情况、基本面改善，政策预期等三因子共振，重叠的越多越定投，也不排除确定性高一把梭哈完毕。

（3）以中概互联ETF为例，不考虑前述利润垫为前提，我底仓是5W，在未跌破红色这根重要支撑的情况下，到了箱体下边界买入，压力位T出去，如果这里长时间震荡代替幅度深的调整，则随着几轮做T逐渐将加仓5W的部分作为底仓逐渐保留，并启动第二笔5W继续做T并等待突破；如果是用下跌代替横盘调整，则就重要支撑位买入，并做T到下一支撑位，到了下一支撑位继续买入。

这部分的支撑压力位和判断详见链接，如需要修正也会雪球更新，当然不负责，我只是分享我的操作，至于你操作亏钱跟我半毛钱关系没有，喷我的随时拉黑。

对我的持仓和布局方向做个售后解读~（看到4月份左右的策略）一、总体策略1、马后炮总结及反思12月中旬3031附近当时判断的是B浪反弹，所以这个位置我只搞到了5成仓，元旦后找了相...-雪球(xueqiu.com)

（1）计划分配2成仓做该方向，首次一笔买入中国软件5W试仓，另外一笔5W作为plan B。买入后第二天涨停，短时间快速脱离成本区我就知道另外5W我加不进去了，因此买入同板块金山办公5W (实际5W不够2手，仅用做举例，与实盘资金量有差异）

（2）中国软件第二天继续涨停，金山办公跟涨，因涨到压力位80落袋为安，止盈22%，金山办公并于300压力位附近做了个倒T降低成本，中国软件5W落袋仓位空缺，买入锂电池ETF，并计划于中国软件回调至74-75支撑位附近调仓换回。

（3）春节后第三天金山办公大涨11%临近330压力位，倒T后接回原始底仓（不会正好T在最高点最低点，但大方向要判断有感觉，这个股波动大，有不错的差价）。锂电池ETF 5%高开止盈（锂电池仓位第二天缺口之上震荡不是大跌证明排除诱多风险，又买回5W），此处仓位暂时保留资金，随着下午回落金山办公回落到我第一支撑位300，因此此部分予以加仓，相当于信创的2层一直在滚动，底仓保留做T然后维持原有仓位。中国软件的5W经过一系列内部调仓，变成金山办公的10W。

（4）昨天金山办公进一步回落，我第二支撑位是285附近，同时中国软件也回落到74-75的支撑位，但因为金山办公一天跌7%（我虽然做T了但是没想到会跌到280，做T效果不大），所以利润回撤比较多，且根据大盘有见顶回调风险，距离3251支撑位暂时有一段距离，因此终止原计划的74-75接回决定采用中性偏保守的策略，等待一天观望今天信创板块的2个中军是否及预期。

因为买入时并不一定确定自己的操作是对的（不可能站在上帝视角回头看），所以我需要迅速根据自己的情况和盘面走势做出判断（计算我内心的胜率和赔率），最后决定尾盘加仓金山办公用以做T的理由：

① 2天T了金山办公8%-10%左右的收益，即使这里做错了，股价不是企稳反弹而是继续下跌，280止损只是没赚钱做了一趟过山车，即使快速下跌导致亏本金，我会在收盘100%执行止损以让我的本金可控。

②信创的2成仓是以金山办公和中国软件一起看的，哪怕金山办公今天亏了7%并触及止损线止损10W，我也是5W（用以做T当天无法卖）的仓位去应对第二天继续大跌的不确定性，且中国软件5%收益率22%，用来做风格轮动的锂电池ETF撸了5%，最惨不过金山办公跌停跌20%，但如此计算综合看我也不会亏钱，满足了无论操作什么股，保本卖的下限风控要求。

③从2个股的对比看，中国软件虽然更强势，但是估值分位数和风险高于金山办公，如果这里我判断错误，金山办公对我收益率或者亏损影响的下限会更有保障。所以判断同样下跌5%-7%，是去接有先手的金山办公而不是中国软件，因此虽然判断上觉得中国软件到了支撑位，但是经过我内心的分析我昨天也没加仓，盘面上实际操作和预想的策略并不完全一致。

（5）今天拿着6手金山办公超出预想配置上限的仓位，因此计划采用倒T的方式然后将仓位回归到10W（4手）。一般来说这种大阴线的实体中点都是压力位，因此我大概的方向就知道280-290这里靠近290卖，接近280接，这是今天的实盘操作截图，做完复盘做的策略也严格执行，没有上头，至此依然回归我的心里仓位10W做配置，然后按照正常预计的支撑压力位去继续一步步拿。

（1）目的：用机构定价成长方向用以对冲北向定价的价值回调平滑收益和回撤，且方便2种风格的内部持仓轮动, 非传统牛市而是结构牛的行情不会普涨，一段时间的风偏会发生切换，且存在同属性赛道（如半导体VS军工，新能源VS光伏）板块，板块内部之间的高低切轮动。

（2）作用：这几个方向波动大，且我认为年的角度趋势不如中长线3大方向好，因此采用的是做小波段的方式配置，这种风格就造就了为了迎合主仓位的调性而被动止盈导致频繁卖飞，本身对这部分的期望收益率不高，如果风险大一点我就会优先考虑全部卖出落袋为安。

（3）期待：这部分我对他们的期待是锦上添花而不是雪中送炭，目标是主仓位好，他们更好的情况去操作，单个方向积累利润垫并走出右侧趋势了，可从ETF变换到个股去追求收益率。如果我的主仓位方向操作一般或者收益率承压的厉害，亦或者短期对风格轮动大盘点位判断错误导致哪哪不对，这部分放弃让自己静一静。

（4）仓位控制：基本上按照单个2成配置，分2笔定投的模式，用来防止一次性梭哈自己看错而继续回调的风险。

$比亚迪(SZ002594)$$金山办公(SH688111)$$创新药ETF(SZ159992)$

关键词： 中国软件 的情况下 宏观研究