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各位好，今天是 2023 年的2月 1 号，是一个周三。

(相关资料图)

我们今天来聊一个话题，绝对是 2023 年股市开盘以来最热的话题。就是 1 月份单月北上资金的净买入，刷新了自开通以来的最快速度。买了多少？今年以来 16 个交易日，北向的资金一共买了 1412 亿，不但是创下了有史以来单月净买入的金额最高的纪录，而且单单 1 月份的净买入金额就超过了 2022 年的全年的数量。

我们来看一下 1 月 31 号的数据，特别好玩。31 号一共是北上资金净买入了 101 亿，但是在这一天，内资却是卖出了 313 个亿。这两个数字放在一块对比实在是太过鲜明了。说好的一起看好 2023 呢？说好的疫情放开之后的经济复苏，说好的不要给外资抬轿子呢？为什么每一次都是如此的相似呢？

今天这期节目我会少说几句，我放一些图表给大家，在公众号里，各位可以去公众号：大白投资看一看。

首先我们来看外资最喜欢在今年加仓了哪一些行业。最猛的就是食品饮料，以茅台为代表，第二个就是银行，以招商银行为代表；第三个非银的金融，主要是以中国平安为代表。有色金属，还有像电力设备，其实就是新能源的一些公司，包括像宁德时代，隆基绿能，还有像家用电器，主要就是格力电器。

在外资大肆的买买买的同时，有一些行业却被外资暗暗的去做减持，虽然减持的幅度并不大，但是相比而言就显得比较突兀了。主要是建筑装饰，交通运输、煤炭和房地产。

我们再来说一说个股的信息。在 1 月份结束之后，外资净买入金额最大的那些公司是宁德时代 140 个亿，贵州茅台 95 个亿，隆基绿能 93 个亿，中国平安 86 个亿，五粮液 71 个亿，招商银行 56 个亿，韦尔股份 44 个亿。后面的金额我就不念了。东方财富、中国中免、京东方、伊利股份、比亚迪、格力电器。这些都是超过了净买入 20 亿元的。这些个股，我把图表依然会放在公众号，各位可以去看一下。

在经过 1 月份之后的交易之后，北上资金持股市值的前 20 名分别是这些公司贵州茅台、宁德时代、美的集团、招商银行、隆基绿能、五粮液、迈瑞医疗。中国中免、中国平安、汇川技术、伊利股份、长江电力、国电南瑞、万华化学、东方财富、海天味业、格力电器、紫金矿业和比亚迪以及阳光能源。

然而从另外一个维度去看，持股市值最高的未必是持股占比最高的。比如像贵州茅台，虽然外资持有了 1650 亿元的市值，但是持股比例只有7%。像美的，虽然只有 780 个亿的持股市值，但是被外资持有的比例是在20%。像我们关注的格力，曾经在前几年也被外资买到了 26% 的上限，又一直的在几年间连续的卖出。经过 1 月份的买入之后，现在外资持有格力电器是 242 亿的市值， 12. 39% 的比例。

另外，从时间维度来看，在 1 月份为数不多的交易日里面，曾经7日以上有流入的有这几家公司， 9 天流入的有格力电器， 11 日流入的有招商银行、伊利股份， 15 日流入的有宁德时代。 17 天都有。净流入的是中国平安。这是咱们的第一个话题。其实我在以前的节目中也曾经做过北上资金买入的一些介绍。我想说的是， 1 月份超过了去年全年的买入金额，这显然不是一个特别正常的现象，我相信它是不可能持续的，所以后面大概率会有一些波动，有一些所谓的下跌或者是回调，我们在这个时候想明白，只要做好正常的应对就可以了。

第二个，我对外资买入中国的资产这件事情，一直是保持着务实客观的态度。其实市场上股票的价格当然是由这家公司本身的质地以及估值来决定的，当然还有另外一个推动价格的因素，就是供需的关系。买的人多，自然这家公司的股票的价格就会被炒高，卖的人多，自然这家公司的股价就会连续的下跌。就像我们看这几年来格力的股价的涨跌，和外资的买入和持续的卖出都是有非常直接的关系的。

第二个，我们经常说外资好像是比我们内资或者是散户更加聪明的资金，说的对吗？其实是有一定道理的。我有两个小小的结论供各位参考。跟着外资去选择一些好的标的大概率是没问题的，但是你如果跟着外资去择时，跟他一块去买入，在一定程度上是有可能会被割韭菜的。因为你和外资的买入逻辑是不一样的，你和外资的持有时间也是不一样的，甚至你和外资对这家公司的评价也是不一样的。

所以我在这期节目的标题里就附上了韭菜两个字，其实韭菜并不是被收割的对象，而是你如果有了韭菜的心态，去做了那些韭菜的事情，你的外部世界大概率是充满了镰刀的。

所以对于白老师来说，无论是内资买也好，无论是外资买也好，其实都不能改变我买这家公司或者是买指数的初衷。我买它是因为它有价值，我买它，是因为它被低估了，我买它，是因为它可以持续的产生正向的现金流，以及每年源源不断的分红。我买它，是因为我有足够的耐心陪伴它能够回到正常的估值，甚至是到那个疯狂的境地。在那个时候，其实你要做一个小小的艰难的选择，是在陪大家去在疯狂的时候再跳最后一支舞，还是早早的黯然离场，留下你身后的那一个喧嚣的舞厅。

所以在节目的最后，我还是要说那句古罗马的政治家老家图曾经说过的那句话：“耐心是人类最伟大的美德”。

你如果期待、憧憬，试图去具备这样的美德，一定你在你的人生道路上会碰到非常多优秀的人和美丽的风景。

那就这样吧，希望白老师能够陪各位一起在正确的道路上等待和忍耐。

祝各位开工大吉！新的一年，我们继续努力工作，踏实赚钱，再见。

@今日话题$格力电器(SZ000651)$$中国平安(SH601318)$$招商银行(SH600036)$

关键词： 格力电器 中国平安 招商银行