要开盘了，也该正八经的干活了，今天聊聊猪肉股。

其实猪肉股的主要逻辑就俩字，周期。

(资料图片)

去年猪肉股某种程度被储备肉给砸下来了，但周期这个东西，除非毁灭，否则永生。

我们回看历史，周天子是皇帝，后来轮到秦始皇，又变成姓刘的，姓李的，姓赵的，姓朱的。

各位想想，历朝的开创者，汇聚了一群全天下最聪明的人，绞尽脑汁的琢磨，如何才能江山永固，自家人永远后宫佳丽三千。

但周期浩浩荡荡，皇帝轮流做。

当然也有一些行业彻底毁灭，成为历史。

比如很多过时的科技行业，再比如纺织业，很难有周期。

一般几乎不会毁灭的行业主要就两个，一是吃吃喝喝的行业，二是医疗行业。

猪肉就是那种吃吃喝喝的行业，永续经营。

当然猪肉现在也有天敌，就是人造肉。

但由于人造肉的成本很难降低，所以这个事还需要很远。

往近了说，猪周期有储备肉威胁，但问题不大。

说几个例子；

1、多数国家都希望事态稳定发展，比如房价，像死人的心电图最好，永远是平的；但几乎没有成功的。

2、比如经济危机，十年八年一次。

一群最聪明的人凑一块不论如何琢磨，都不能打破这种怪圈。

3、很多很多“人为”的意外因素；比如去年的煤炭价格。

全球过度减少煤炭投资，令这种夕阳行业都可以夕阳红。

所以，猪肉的周期会始终遵循着人性存在。

至于今年猪肉能否反转，不知道。

尽管现阶段的肉价是养殖亏损阶段，但肉价与猪粮比，还差点意思。

不过估值已经反应，畜牧业市净率历史最低位在2.5倍，目前3.3倍，位于历史30%的位置。

也就是从行业估值的角度看，目前畜牧业处于历史低位。

所以，畜牧业目前的状态是，周期反转失败，需要等待下一个周期。

但估值依旧在历史低位，亏点时间，不亏钱。

要知道亏点时间不亏钱的机会，并不多。

而猪周期的周期波动是3-4年一次，上一次的高点是2018年。

强周期行业，总会反转。

尤其是这种带有消费，嘴巴属性的强周期，需求是稳定的，周期是供求端的。

所以，猪肉股行业目前可以采用烟蒂指数，死道友不死贫道方式，买指数，越跌越买。

$温氏股份(SZ300498)$$双汇发展(SZ000895)$$牧原股份(SZ002714)$

关键词： 聪明的人 吃吃喝喝 差点意思