$中远海控(SH601919)$

正文之前扯点闲话：

不知何时开始，“周期”成为资本投资市场等同国骂的存在。在大V的推波助澜下，令人闻之谈虎色变。时间久了渐渐产生一大批信众，似乎只要嘴上挂着“周期”两字就能凸显出自己那与众不凡的气质和洞察一切的行业认知深度； 周期本代表着是历史长河中那股永不消逝的电波，并在可预见的将来难以替代，展现经久不衰的生命力。存在即为合理，长久的存在必定是自身持续进化以适应时代发展的过程。相比较昙花一现，朝令夕改的高科技工艺，周期则是那些岁月沉淀行业的殊荣。

(资料图片)

某些大V老生常谈的陈辞滥调，如同老妪骂街般的翻旧账手段，毕竟世界不只有痰盂和海控，还有外面的诗和远方；

制造业是指机械工业时代对制造资源(物料、能源、设备、工具、资金、技术、信息和人力等),按照市场要求,通过制造过程,转化为可供人们使用和利用的大型工具、工业品与生活消费产品的行业。

具体分为三类：

5.1.1一类是轻纺工业,包括食品、饮料、烟草加工、服装、纺织、皮革、木材加工、家具、印刷等,占我国制造业比重为30.2%；

5.1.2一类为资源加工工业,包括石油化工、化学纤维、医药制造业、橡胶、塑料、黑色金属等,占33%；

5.1.3一类为机械、电子制造业,其中包括机床、专用设备、交通运输工具、机械设备、电子通讯设备、仪器等,约占35.5%；

5.2.1我国制造业粗放式的生产方式尚未根本改变，传统生产方式，对原料、零部件、产品的库存储备的依赖较大，增加了保管成本和管理成本。我国规模以上工业企业库存率在9%左右，远高于发达国家5%的水平。高比例的库存极大的限制了企业资金的流动性，并且在土地成本，人力正本不断上涨的压力下，制造产业链不断向东南亚，南美洲外流，生产成本缺乏明显的国际竞争优势；

5.2.2 后疫情时代，中国构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”，但内循环难以消耗全部的工业产能，制造业必须参与国际循环；中国要遏制美国制造业回流导致的经济霸权主义，必须要建设稳固自有的供应链体系，从根本上解决卡脖子的问题；

5.2.3中国经济要高质量发展，推动产业结构转型升级，必须更广泛深入地加入全球化进程。中国制造企业需要整合世界资源，由劳动密集型产业向资本密集和技术密集型产业过渡，占据产业价值链上游；过去对外销售、出口产品的模式是“国际化”，全球产业布局，包括全球生产、全球营销、全球研发甚至全球服务，才是“全球化”；

5.3.1 通过打造全链数字物流产品，海运，陆运，空运，仓储，报关，全程多元化物流方式选择实现端到端，动态实时追踪，供应链物流系统可直接并入客户ERP看板模块，协助客户平衡生产与库存，降低企业库存成本，管理成本；

5.3.2 一站式平台，不再为多次转运重复操作，提高效率，降低企业边际物流成本及税费成本；经验证，多式联运比重每提高4%，交通运输行业能源消耗将下降约1000万吨标准煤，节能减排效益十分显著；多式联运提高运输效率30%左右，将减少货损货差10%左右，降低运输成本20%左右、减少公路交通拥堵50%以上；

5.3.3 利用自身资金优势，对深度合作企业进入多元化的融资协助，如股权投资，联合库存抵押融资，保单抵押融资，快速提升企业造血回血能力；

5.4.1 有钱 三年的集运供需错乱积累了超2000亿的在手货币现金，想投资谁就投资谁；

5.4.2 有权肩负国家“六稳六保”和“经济双循环”战略落实使命，临危受命的共和国长子，副部级央企；

5.4.3 有硬件

5.4.3.1旗下中远海运港口在全球37个港口投资46个码头，共营运367个泊位，其中包括集装箱泊位220个，总目标年处理能力达1.41亿标准箱，码头网络遍及中国沿海五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等；

5.4.3.2在全球有135家合资、278家控股类型的货代、供应链管理、物流运输的相关产业配套公司；5.4.3.3在全国五十余个物流节点城市运营有逾150万平方米的仓库，为客户提供货物存储、包装、贴签、分拣、干线运输、城市配送等服务；5.4.3.4在大连、天津、青岛、苏州、宁波、上海、厦门、广州等口岸建立了专业的集装箱堆场和集装箱技术服务中心，堆存面积近180万平方米，提供集装箱装卸、堆存、冷藏集装箱预冷、预检，以及集装箱改装、修理、旧箱翻新、清洗等服务；5.4.3.5在中国境内30个省、市、自治区及海外17个国家和地区设立了分支机构，在全球范围内拥有600多个销售和服务网点，形成了遍及中国、辐射全球的服务网络系统；5.4.4 有软件手握全球航运商业网络Global Shipping Business Network（简称GSBN）和外贸电商平台SynCon Hub；

5.5.5 有大块头的伙伴撑腰 惠普集团，博世集团，首钢集团，中盐集团，美的集团，海尔集团，上汽集团，国家能源集团，恒力集团，中粮集团…（您的伙伴们正在不断地涌来）

5.5.6 值得信赖 决定企业的命运是保护渠道的安全，即使贵为特斯拉，腾讯都不可避免陷入用户数据泄露的丑闻，而有国家背书的中远海控是唯一值得托付的选择；

现代化供应链物流是制造业中的服务业，也是服务业中的制造业。中国是制造业大国，物流业不仅要自己发展，还应该成为制造业的利润担当。我们国家在向新制造的转型的过程中，物流骨干网的无缝链接变得极其之重要。 全力以赴建设智能物流是海控，也是物流行业为国家、为社会、为世界必须急迫要去做的事情；

我国物流成本费用占GDP的比例为15%，不仅比美、日、德等发达国家高出一倍左右，而且高于印度、巴西等其他金砖国家，高于全球平均水平5个百分点左右；站到了制造业生产成本的30%，2022年，我国工业“压舱石”作用得到有效发挥，全国工业增加值达到40.2万亿元，制造业增加值达到33.5万亿元，均居世界首位；并保持了3%的年均增长速度。全年货物进出口总额420678亿元，比上年增长7.7％。其中，出口239654亿元，增长10.5％；进口181024亿元，增长4.3％。进出口相抵，贸易顺差58630亿元。一般贸易进出口增长11.5％，占进出口总额的比重为63.7％，比上年提高2.2个百分点。民营企业进出口增长12.9％，占进出口总额的比重为50.9％，比上年提高2.3个百分点。机电产品进出口增长2.5％，占进出口总额的比重为49.1％。12月份，货物进出口总额37713亿元，同比增长0.6％。其中，出口21607亿元，下降0.5％；进口16106亿元，增长2.2％。

2021年5月中远海控在股东大会上表示：未来三年端到端业务计划做到整体业务的30%至35%；

假设国内有10%的企业在2023年开始选择转型端到端一体化数字供应链物流，在其中一半的货物选用集装箱为载体运输，以每年20%的市场成长性，市场初步整体容量为1.5万亿，2023-2025年分别为1.5万亿 ，1.8万亿 ，2.1万亿；

结语：

2016年，当机构发现白酒的历年库存不但不会折价损失反而成为涨价的增值理由，茅台区分于周期性的传统消费品开始起飞；

2020年，当机构发现比亚迪不再是传统汽车行业内低端品牌的吊车尾企业，而是掌控三电技术引领行业变革的新能源翘楚，比亚迪区分于泥潭里的传统车企开始起飞；

2023年，当机构发现海控不再是集运里那个头脑简单只会拼价厮杀看天吃饭的船老大，而是拥有自己独立视野的供应链物流先驱的时候，也就快是起飞的时候；

历史总是惊人的相似，等海控的大块头伙伴陆续浮出水面，等空运补充运输方式的公告，等制造业扶持的政策出台，等使用供应链物流尝到了甜头，请再多一点耐心；

记住这个日子，1月29日大年初八，是“泰鸿”出生的日子，是端到端供应链物流正式发布运营的日子，也将是推动历史发展，改变一切的开始。

系列文章：

中远海控：具象化的企业供应链管家，守护制造业的“贾维斯”（一）

中远海控：具象化的企业供应链管家，守护制造业的“贾维斯”（二）

关键词： 中远海控 进出口总额 个百分点