兖矿能源vs 蒙古焦煤

2023-03-06 20:16:53 来源：雪球网小 中

2019年4月27日，我发文预测5年内兖煤市值可能达2000亿港元。网页链接

明年要到期了，兖煤港股的市值可以达2000亿港元吗？

(资料图片)

比较2019年初的3点看法：

1、关于认知偏差。相较于3年前，市场认知偏差明显缩小了。当时我对这个的看法 “总结看，供给受限，需求在增加，煤价会高位震荡甚至有上升空间”，估计现在少人怀疑了。

2、关于利润和增长空间。展望兖矿能源的未来 5-10 年，煤炭产量规模将达到 3 亿吨，较 2022 年仍有 2 亿吨左右增长空间;化工品年产量 2000 万吨以上，较目前具有 1500 万吨左右的增长空间，这比19年的展望都有很大提高。重大的变化，来自于与山东能源的合并，未来资产注入的空间大大拓展了；至于利润，我原来大胆预计的150亿，2022年已经300多亿了。当然，里面多了后来资产注入所带来的利润。

3、派息和估值。派息，19年跟我预测的一样，后面的总体超过了我的预期；至于估值，则是大大低于我的标准。应该说，除了对估值的过于乐观，现在美元（港元与之挂钩）的无风险利率大大超出了当时的估计应是主要原因。谁能想到浓眉大眼的老美通胀能高到如此地步呢？！

但是，今年上半年美加息基本可以完结了吧，今年底明年初大概率会走进降息进程了吧？！看来，兖矿明年到2000亿港元的市值还是完全可以期待的！！！

明年的$兖矿能源(01171)$ ，明后年的 $蒙古焦煤(00975)$ 比翼双飞吧

附：

19年对兖煤22年动作的预测，已经提前超额兑现了！

网页链接

下面21年对蒙焦的预期，2025年底前可以基本兑现吗？网页链接

关键词：网页链接认知偏差资产注入