世界观速讯丨【复胜周度观点】2023/2/27-2023/3/3

2023-03-06 15:27:39 来源：雪球网小 中

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本周市场震荡分化。上证指数周度上涨1.87%，深成指上涨0.55%，创业板指数下跌0.27%。本周市场成交量有所收缩，日均成交金额降至9000亿左右。本周通信、建筑装饰以及传媒行业涨幅靠前，电力设备、汽车以及有色金属行业跌幅靠前。

近期宏观经济数据的转暖提升了市场对于“复苏”的信心。但考虑到“复苏”逻辑适用于绝大部分行业，市场短期开始出现分化，更多还是找寻盈利增速与复苏预期匹配程度较高的投资机会。同时，短期高端制造业面临较大的供给激增带来的竞争压力导致市场对于其盈利端能否在复苏中充分受益出现担忧，反而导致一些供给侧较为稳定的央企国企被市场重新发现。展望后续，在目前经济数据的刺激下，市场将继续沿着“复苏”逻辑寻找盈利改善较好的资产，后续结构性行情可能会伴着一季报的披露更加明显。海日生残夜，江春入旧年。我们一直立足于时代特征（盈利的共同驱动因素），在各个细分行业中选择具有较明确稀缺性的资产（盈利维持的差异性），以股东角度出发理解投资选择的价值。后续我们将继续立足于传统能源行业，不断地对投资组合进行微调，把更多新的投资机会纳入我们的投资组合，继续以雷达扫描的方式去寻找各个细分环节内盈利回暖较好的投资机会。

关键词：投资机会投资组合成交金额