“今天我们要谈谈未来，并不是这个季度或者下个季度，而是更加长远的未来。” $特斯拉(TSLA)$

【资料图】

一. Master Plan 3：

全球80%的能源来自于化石燃料，而其中只有1/3被有效用于生产和制热。为了实现全球能源的可持续，需要在提升可持续能源总量的基础上提升能量使用效率。

这包括：240TWh的储能、30TW的可再生能源功率、10T美金的基础建设投入、缩减一半的能源需求、0.2%的陆地面积、10%的2022世界GDP以及0资源限制。

为了实现这一目标，老马给出了具体的方案，通过5个部分的提升，完全摆脱对化石燃料的依赖。

这是已经在发生的故事，美国60%的新增电力来自于可再生能源，且在以每年50%以上的速度增长。

所有的汽车最终都会电气化，并且实现自动驾驶。在不久的未来，驾驶一辆油车就像骑着马用翻盖手机一样。实现自动驾驶后，由于汽车使用时间可以提升5~6倍，汽车的总量可能会下降一些(目前全球汽车数量在20亿左右，图中预估为15亿)。

幻灯片中有两个盖住的汽车模型，猜测左边的是MPV或者小型货车，右边是第三代平台下的紧凑型汽车。

热泵并不产生热量，而是将周围的热量转移到室内。相比于传统的取暖方式，热泵可以减少2/3的能量消耗。

通过一些稳定的碳基材料，在能源充足的时候产生并储存热量，然后24小时不间断地传输给需要使用高温的工厂。

氢能并不适合直接用于交通，但可以在化学反应中取代化石燃料的作用，重要的是氢气可以很轻易的通过电解水得到。

从技术上来看，通过一些创新的结构设计，飞机和轮船都可以实现电池驱动下长距离传输。而短期来看，也可以通过一些可再生燃料实现对化石燃料的替代。

通过上述的5个部分，我们就可以实现地球的可持续能源转换。这一切是完全可行的。

但这一切并不会自动发生，我们需要在2030年将风光电的部署提升3倍、储能的部署提升29倍、电动汽车的产量提升11倍，这样地球有望在2050年实现100%的可持续能源转变。(可以看出，储能与电动车有更加急迫的增长需求，也符合目前特斯拉发力的方向)

实现地球可持续能源的转换，只需要60%化石能源的投资。同时，仅仅需要0.14%的土地用于光伏、0.03%的土地用于风力发电。

同时，可持续能源的转换可以减少矿产的开采，相比于化石燃料的开采减少80%。而通过回收再利用，开采会变得更少。

这就是投资者日的主要内容(没有任何新产品/新车型的发布)。

二. Telsa"s Contribution to The Plan

从早期Model S的小团队边设计边制造，到2012 Model S的将设计、工程与制造分布考虑，再到Model 3把前三者统筹考虑，并加以自动化，特斯拉设计团队不断地改进设计理念与方法。在下一代的设计制造中，特斯拉会同时考虑设计、工程、制造以及自动化的问题。

特斯拉制造世界上最快的量产车，同时拥有最低每公里电耗。

相比于2017年的Model 3动力总成，现在的动力系统重量减少20%、稀土使用降低25%，在更小(75%)、更便宜(65%)的工厂中生产。

这一切的关键来源于特斯拉的整体设计理念。特斯拉设计的一切都是为了整合、简化、集成和降低成本。这包括：定制化的功率电子元器件、强大的仿真软件以及内部自动化生产线等。

下一代动力系统会更加高效(没有其他厂商能够接近)，减少75%的碳化硅、适配所有电池、减少50%工厂面积以及1000美金左右的成本，并且不使用任何稀土材料。

复杂的低压线束会使得问题的检查变得异常困难。通过将控制器集成，相比于model s，model 3的线束总量减少了17公斤。

特斯拉不断地提升自研控制器的比例，从Model S的20%，到Model Y的61%，cybertruck则会达到85%，下一代平台100%。除此之外，用E-fuese替换传统保险丝+继电器，用锂电池替换传统铅酸电池，在降低车辆事故率的基础上提高车辆的软件控制能力。

在cybertruck和今后的车型设计上，特斯拉会引入48伏低压系统(之前为12伏)，降低4x电流以及线束的16x功率损耗，同时减小元器件的体积以及能耗。

同时在线束设计上，车辆上的元器件会连接到其最近的控制器，控制器之间通过网络连接，这样可以有效的降低线束长度，同时降低信号的延迟。

特斯拉的软件团队通过对数据的洞察进行不断的改进更新。

特斯拉将软件运用到了汽车相关的所有领域，并不断根据数据进行调整。

根据真实碰撞数据，对车辆的安全性进行设计及测试。

根据真实路况数据，对车辆悬挂进行动态调整。

通过车辆软件，监控车辆装配状态。

通过软件进行车辆权限管理，打造自动驾驶车队管理的基础。

通过自动驾驶，将空闲的车辆服务于其他乘客，可以大幅提升车辆的使用效率，降低整个社会对车辆的总需求。

自动驾驶是现实世界中最难的人工智能问题之一，运用最新的AI技术进行建模及路线规划、自动化进行标注以及极端场景仿真，特斯拉比任何其他公司更接近实现自动驾驶。

特斯拉FSD beta在北美已向40万订购车主开放，FSD beta的每次碰撞行驶里程是美国平均值的6倍左右（10倍是master plan 2的目标）。

汽车是4个轮子上的AI，而optimus是两条腿上的AI，都是现实世界的人工智能问题，特斯拉在这方面有不可企及的优势。在未来，人形机器人与人类的比例可能会超过1:1，会深刻的影响世界经济。

好的充电体验是提升电动车渗透率的关键之一。2022年，特斯拉为车主提供了9TWh的充电量以及每周150万次的超冲。

特斯拉超冲网络建设于10年之前，目前拥有行业最低的部署成本。特斯拉通过超冲器预装节省数周的安装时间与成本，同时通过一系列的技术(V3超冲、高效充电线路规划、提高超冲密度、电池预热等)，降低用户充电时间，提高超充站使用效率，降低总体成本。

特斯拉已经开始向全球电动车开放充电网络。软件上，用户可以便捷地通过Tesla app进行充电申请；硬件上，每个超冲都配备了转换器，以匹配不同的充电接口。V4超充桩拥有更长的电缆，更方便不同的车辆充电。

同时为了最大化可再生能源用于充电，特斯拉会尽可能多的部署交流充电桩，使得大量在白天停止的车辆可以用可再生能源进行补能。

特斯拉管理数千个一级供应商及数万个二级供应商，供应商分布在45个国家，有685个全球物流中心。通过3年疫情的影响，特斯拉对于供应链的管理更加高效稳定。

为了实现Master Plan 3，供应链的战略是：简化设计，加深对供应链的管理，与长期合作伙伴可持续发展以及生产自动化。

特斯拉目前有4个汽车工厂，6.5万生产员工以及逾200万的年产能。

在德州工厂，特斯拉刚刚生产了第400万辆汽车。特斯拉用了12年制造第一个100万，用7个月制造了第四个100万，一切仍然在不断加速！

对于超级工厂，我们追求90%的OEE(设备有效使用率)以及45秒的生产周期（目前上海工厂37秒，柏林55秒，德州75秒）。

对于生产，我们遵循Elon制造火箭的原则：

电池生产遵循同样的原则，从传统2170到最新的4680电池，特斯拉减少了近5倍的生产面积，简化了1/3的流程，这意味着更快的生产速度、更低的资本支出。

特斯拉开始建造50GWh的锂精炼厂，希望能在23年底开始调试，24年初开始生产。

储能并不是一个装满电池的盒子，而是一整套硬件与软件构建的平台，以适应世界不同地区的环境与需求。Megapack XL是市场的领导者，他有同类产品中最高的效率、最高的能量密度以及最低的安装成本。

Magapack可以即插即用的连接电网，它有着传统调峰发电厂两倍的输出功率，同时通过软件控制电网的稳定，这是实现可持续能源转换的重要部分。

对于实现可持续能源转换，两点至关重要：更快地建设工厂、更快地部署项目。

同时，分布式发电与储能也是重要的一环。特斯拉通过其智能电力调度软件，在南澳大利亚地区为用户节省130刀每月的电费。

三. What"s the Plan mean for Telsa

特斯拉员工每年都在增长，2022年底为12.9万，其中50%以上与生产制造相关，60%以上base在美国。同时，每年有越来越多的人想要加入特斯拉，特斯拉是全美工程师第二想去的公司(第一位spaceX)。

在实现可持续能源转换的路上，成本控制是重中之重。特斯拉努力在各个维度降低成本，并将成果惠及消费者。相比于2018年，2022年的model 3成本下降了30%。对于下一代汽车平台，特斯拉将在现有的基础上将成本再降低50%。

对于公司而言，特斯拉希望通过对运营费用的控制来提升现金流。对于研发费用，特斯拉控制并行开发的项目数量，加强不同项目之间技术的共享。对于运营管理费用，特斯拉的单车运营管理费用比同行低60%~70%。

所有成本控制的方法都十分必要，特斯拉需要将获得的现金流投入到未来的投资中，以实现Master Plan 3。

具体到2030年，特斯拉的目标是：2000万汽车产量、1TWh的储能产量，与此同时扩大电池生产、充电等服务。实现这个目标预估的投资是1500亿到1750亿美金，目前特斯拉总共的投资额是280亿，也就是未来8年需要额外投入1250亿~1500亿美金左右(不需要担心特斯拉会不赚钱，它必须十分用力地去赚钱)。

对于资本分配，在满足日常运营、业务增长、投机机会后，董事会可能会考虑回购或者分红。

从公司角度，如何实现Master Plan 3：

四. Announcement

在介绍之后、Q&A开始之前，马斯克公布在墨西哥北部城市建造超级工厂，这是投资者日唯一宣布的事项。

据传闻，墨西哥工厂的面积可能会是德州工厂的两倍，最终投资金额逾100亿美金。

“我们试图传递希望和乐观的信息。这个乐观是基于现实物理和实际计算的，并不是一厢情愿的妄想。 地球可以、且将会转向可持续的能源经济，在你们的有生之年！”

关键词： 化石燃料 可再生能源