1月17日，隆基宣布扩产100GW 硅片和 50GW 电池。

对这事，最容易形成共识的解读，当然是隆基用它的实际行动发出了一个极其明确的信号：今后光伏的需求将没有问题！未来组件的年出货量，将远远不止500GW。

另外，再说几个不一样的视角：

(相关资料图)

1、此事之前，隆基从不重视规模优势；此事之后，隆基开始高度重视规模优势。它终于知道，规模优势也是可以降本增效的。

到22年底，它的硅片总产能仅仅150GW。而这次，一扩就是100GW。各位可以感受下这前后的巨大差异，和它背后的思路转变。

如果不是对规模优势威力的彻底臣服、彻底转变了认知，隆基断然不会这么扩规模的。

2、此事之前，隆基高度重视黑科技；此事之后，隆基开始不再那么倚重黑科技。

如果对未来的技术变化没有充足把握，隆基断然不敢如此大规模扩产。

既然敢于大规模扩产，就必然说明：光伏中短期内的技术变化，已经不会对现有利益格局形成重大颠覆。

素来谨慎的隆基，甚至谨慎到极点的隆基，都敢于ALL IN来扩产，就等于隆基在宣布：我不担心会出什么黑科技，然后让我这几百亿投资失效。

另外，那些对隆基HPBC抱有狂热幻想的粉丝，需要高度警惕了。如果HPBC真的是颠覆性黑科技，那么，隆基把几百亿资源都投给硅片，不是脑壳进水吗？难道不应该把这几百亿都投给黑科技的HPBC吗？那样，来钱和回本，不是更快吗？

反过来，既然隆基没这么投HPBC，那么HPBC的黑科技成色，你就得多打个大问号了。

3、此事之前，硅片产能已经高度过剩；此事之后，硅片产能将更加过剩！

到22年底，硅片的总产能是700GW，而总需求仅仅300GW。同时，目前还有370GW的硅片产能已经在建或公告，两年内会落地。

再加上隆基今天这100GW，各位可以想见，硅片的过剩和拥挤，会是一个什么样的夸张程度！

毫无疑问，今后的硅片竞争将更加激烈。

我之前判断，会有不少硅片企业成为通威的代工。现在，我判断这一进程还会提前。隆基硅片扩产如此之狠，其他硅片如再不和通威永久绑定，将来必死无疑。

总结论：规模化和一体化，将是中短期内光伏竞争的关键所在。越早完成规模化和一体化的企业，将活得更好更长久。

$通威股份(SH600438)$

$隆基绿能(SH601012)$

$宁德时代(SZ300750)$

@今日话题@7X24快讯

关键词： 高度重视 必死无疑