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$隆基绿能(SH601012)$ $TCL中环(SZ002129)$ $通威股份(SH600438)$

隆基盘后发布公告，疯狂扩产，今后大家一起继续卷呗？

但我觉得隆基粉们还是先别继续念那那句洗脑式的口诀了，没错，就是“不领先不扩产”，我想问一句，硅片一下扩100gw，硅片领先了吗？按之前的预期，2023年隆基可能硅片龙头地位都不保，出货有被中环超越的可能。至于电池技术，一个P型的HPBC，领先在哪呢？

事实告诉我们，隆基最近两年发展明显不及预期，竞争优势日益缩小，硅片快被中环赶上了，组件出货规模和晶晶天相比差距不大，技术迭代还显著落后，公司实际处境其实是相当不乐观的；

公司为何突然疯狂扩产？我个人理解，不是所谓的“不领先不扩产”，恰恰相反，可能是公司已经认清现实，不再沉醉在过去龙头的优越感里了，“不领先也扩产”。我认为“不领先不扩产”这句话实质上是公司最近几年战略失误的缩影，公司之所以最近两年优势不断缩小，正是被这句“不领先不扩产”所误，公司应该是发现了，光喊口号没用，你不领先不扩产，但是竞争对手不领先也会扩产啊，结果发现自己不但技术迭代没有领先，还没有扩产，导致自己龙头地位都岌岌可危了，这不是鸡飞蛋打吗？所以即使技术不领先，也要赶紧扩产参与内卷了，否则后果更加不堪设想。因此公司可能正在试图调整过去的战略失误，对公司而言应该是好事。

结论就是，这个事对隆基有利有弊，有利的一面就是上面说的，这可能是公司战略层面的一种纠偏；不利的一面，就是这样疯狂扩产，意味着主产业链内卷得更严重了，隆基本身就是主产业链公司，也不可能独善其身。当然了，自己也内卷一把让大家都难受，总比自己一直不动，眼睁睁看着竞争对手舒服要好，对吧？

另外这个事绝对利好的是光伏设备，间接利好非主产业链标的，很容易理解，大量扩产需要采购设备，主产业链内卷得更严重，意味着竞争激烈，可能会有价格战，这样可以进一步带动下游需求装机，间接利好辅材，支架，逆变器这些

关键词： 竞争对手 有利有弊 告诉我们