前天，沃森破位下行，昨天又收复失地。毫无疑问，主力是有的，控盘中，而且，他预判了散户的预判，大家以为会跌到35的时候，他可能不会给大家35抄底的机会，也许大家以为上涨的时候，他可能偷偷的在做量化交易。不仅是散户，主力也在等，等沃蓝的数据，等待一个确定性，不见兔子不撒鹰。说一说本人的看法吧。

(资料图片)

一、沃森产品分解。

1、沃蓝是沃森23年最重要的变量部分。13也好，2价也罢，还有23，都是只能在原基础上增长。只有沃蓝，才是横空问世的mRNA疫苗重磅产品，新冠的大杀器。我之前说过，如天花病毒一样，灭绝冠状病毒的不是药物，而是靠疫苗，而且是只需要一个月就可以根据变异做出相应编辑修饰的mRNA疫苗，这是别的路线疫苗无法达到的。新冠的伤害，大部分人都感受过了。随着港澳台的宣传，复星医药的宣传，更多的人知道、接受并盼望国内mRNA疫苗。这部分，值多少亿？假如14亿人有一半人打疫苗，这7亿人又分上1/10，7000万支/年也很理想了。

2、13价23年的增量部分在国外。国内沃森和康泰几乎平分天下，沃森占比约60%，康泰约40%，辉瑞的13价被严重挤压。但是，随着出生率的下降，市场面临天花板，康泰跟的很紧，还有价格优势，会不会再度挤压？国外摩洛哥去年仅100万支，未及预期。23年，传言中的北非市场、东南亚市究竟如何了？不得而知，总之，很神秘，全靠关系户的小道消息。13价是沃森最最重要的现金奶牛，记得一郎兄说过一句：造孽啊，拿着这么赚钱的金饭碗去讨饭，不好好的去开拓全球市场赚钱，反而天天乱搞一通，本应一年利润二三十亿在手，却穷得叮当响。

3、2价22年的销售严重不及预期。22年所有人都把2价的计算器摁爆了，实际上，第四季受疫情及默沙东的9价从26岁扩龄到45岁的影响，加上产能上来了，更多的人愿意等9价，对沃森和万泰很是不利，传销量下滑。那么，23年万泰必定和沃森争夺ZF免费和妇联推广的幼龄市场，沃森虽是先行了一步，但是万泰资源丰富实力雄厚执行力强。所以，寄予厚望的2价，困难重重，出路依然在国外。很多人喜欢拿万泰的2价市值来比较沃森的2价，动不动就说值多少亿，也不看看销售的数据和真正的利润差距，张口就来。

4、23价肺炎疫苗倒是可能在23年有意外惊喜。22年太多人患上肺炎了，病毒性肺炎加上细菌性肺炎，伤害极大。肺乃娇脏，又是人体首当其冲的脏腑。所以，23年可以畅想一下，2000万支？希望23年沃森能够高度重视并推广23价。

二、沃森自身的管理经营能力

1、李云春其人真是争议极大。朋友问：李云春到底是一个痴心科研、不问商业的企业家，还是一个精于算计、唯利是图的恶商人？喜欢他的，说是一心搞研发为人人生而健康的伟大人物，但是更多的人直接因为泽润事件喷他是人品李。作为一个企业的核心人物，直接代表了一个企业的文化和底蕴。持有沃森2年了，我认为他既没这么好，也没那么坏。

作为一个无儿无女又60多岁的老人，目前事业是他的唯一价值和唯一追求，用马斯洛需求层次理论来说，应该是第五层，自我实现，希望做大市值，实现更高的价值，更大的财富，造福人类，这是毫无疑问的。同时，看得出来，他对自己人非常好非常大方，那些管理人员，哪个不是几年就六七千万身家？收购沃森？首先管理层就搞不定，何必惹一身骚。不过，他对机构、散户可就真不友好，完全是割韭菜、对手盘。

2、作为一个边企，啥都慢几拍，执行力差，学学沿海地区的企业吧。为什么做了三年新冠疫苗的陪跑员？三条路线花了20亿，无一收获，除了命运不济外，确实也是决策上的重大失误，贪多图大，识人不明，缺乏深刻的调研，实力配不上梦想。为什么整个22年仅实现了摩洛哥的100万支？为什么万泰短短一年拿下几个国家？

3、沃森有赚钱的能力，但是，能好好的留住钱吗？对李云春们不敢过于奢望，他们太喜欢腾挪了。年报大概会低于预期，反正吧，永远低于预期就对了。不管谁去做预测，沃森永远都要打个折的。

综上所述，我认为沃森底盘在，跌幅有限，但是涨幅，就要看沃蓝的脸色了。沃蓝强，则沃森强！

最后，㊗️沃森早日梦想照进现实！沃蓝数据牛掰，顺利上市，大卖几亿针，给股民带来丰厚的回报！$沃森生物(SZ300142)$ $万泰生物(SH603392)$ $复星医药(SH600196)$

关键词： 作为一个 复星医药 低于预期