2022年公奔私的基金经理特别多，而且其中不少都是圈内名气很大的，像董承非、周应波崔莹、林森、赵诣等等。上述几位基金经理在公募时期的业绩还是比较出彩，大佬们在公募时候的高光能否延续到私募，我们还需要打个问号。就2022年已经有业绩展示的几家来看，董承非业绩为正，管华雨和崔莹仓位更激进，虽然没有收红，但回撤还相对可控。我们看看这三家2022年最火的三位大佬们都是怎么调仓布局的。

勤辰是2022年特别火的一家管理人。崔莹、林森、张航、陈超多位大咖的加入，看来是想参考GY、JL、YX、RJ做成平台型公司，目前的规模听说有30多亿。

最近陈超也多次出来发表了观点。她认为现在是最好的布局时点。因为制造业周期从2020年三季度开始下行到2022年四季度，下行周期基本走完。目前已经处在底部区域，后续周期内生性的规律会开始往上走。同时周期底部叠加政策托底经济，未来的八个季度将是逐季好转的。全面复苏以后，严肃医疗资本开支的增加、医院端非新冠医疗活动将恢复，军工国产替代的逻辑将不断催化，消费端的升级也会有很好的表现。未来两到三年将是百花齐放的年份。

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目前正是确定性非常接近的时刻。在这样的时刻，往往需要阶段性地承受一些波动，从而换取丰厚的超额回报。

合远是彤源前基金经理管华雨私奔私成立的公司，短短时间就新晋百亿私募行列。最近管老板也公开发声，谈了自己的观点，认为2023年内需恢复，外需有结构性的机会，整体市场温和向上，β可期。

从价值和成长的风格角度来看，2023年都有机会，但是中长期看，新兴成长的机会可能更大。从行业方向来看，光伏、先进制造和消费都有机会。去年硅料供给释放、产能翻番，上游原材料成本端下降趋势确立，光伏收益率得以显著提升；新能车随着发展渗透率不断提高，国内的零部件企业有机会。工控自动化的国产替代逻辑也很强。制造业的政策底已经出现，而消费复苏明显，但是不同的子行业有不同，因此还是需要精选行业和个股的。

当然2023年也有一定的隐忧，比如出口会有一定承压，但是中国制造业的能源成本和供应链配套优势显著，同时美国经济依旧强韧，不会深度衰退。而随着A股性价比的不断提升，

外资长期加持中国，将是2023年重要的增量资金。

运舟是2022年炙手可热的当红炸子鸡，由中欧基金的周应波奔私创立。大波哥在市场上的影响力可谓一呼百应，刚奔私就破了百亿规模。继2022年9月份的3700字小作文之后，大波哥又在年报中对今年的行情进行了积极展望。

他认为，12月份市场的行业波动“风火轮”只是短期现象，A股市场整体在2022年见到大级别底部之后，未来的投资机会会越来越多。

整体2023年可以期待是相对平缓的着陆和复苏。国内增长和海外衰退将是市场的主要矛盾。2023年中国的增长和通胀格局都会显著好于美国，经济方面的内生动能可能会呈现前高后低。股票市场的流动性环境也预计将显著好于2022年的“循环坍塌+减量博弈”局面。

从行业角度来看，企业数字化将加速，软硬件国产化浪潮开启；精细化工、新材料国产创新突破，下游新能源、汽车、半导体等行业应用持续拉动；医疗器械与创新药也将有好的表现；汽车电动化深入，中国领先全球；储能行业即将进入全面爆发期。

总结一下各位大佬的观点，对2023年的行情，大家都还是一致看好的。但是在一切内外部宏观外部环境不变的前提下，也许会是一次温和上涨的小牛行情，更多的机会来自结构化的挖掘。如果一旦出现了某些变量，市场上的水越来越多，那小牛成长为大水牛的机会也不是不可能。2023已开局，我们敬请期待一下吧。

关键词： 基金经理 即将进入 资本开支