我看不懂港币为什么升值。今亮点

2023-05-19 23:14:36 来源：雪球网小 中

(资料图片仅供参考)

市场其实比较混乱，一方面美元在大幅的升值，人民币贬破七这个整数关口，但是港币却在升值，这个其实就很奇怪，理论上港币和人民币反映的是同一个国家的经济基本面，应该同涨共跌，但现在出现矛盾，我也不太确定是具体什么原因。

我的结论还是以人民币作为更重要的标准会比较合适一些，也就是人民币的拐点和港币和美元指数三者同时的拐点如果能一起出现，那是最好、最安全。

当然我昨天文章提出了中概上涨除了宏观经济之外，还有AI实力的证明，我个人对国内这些互联网公司开发出超过或者等同于chatgpt的前景是比较乐观的，因为在AI软件这方面国内是和国外比较接近的，主要的差距主要是在半导体这些硬件上面。

我从2018年开始研究AI，至今已经五年了，国内很擅长1-100的过程，现在0-1的过程已经成功了，加上国内互联网擅长商业模式创新，我觉得问题不大。

第二个比较矛盾的事情就是近期实际上加息预期是在提升的，多位美联储高官开始放出鹰派讲话，那么市场的预期是接下去不会加息，加息结束了，然后今年要降息100个基点。这种加息预期的提升就反映在最近起跳的美元指数（我说往上跳），然后美债收益率的略微的上升，那么美股却没有受到这些无风险利率上升，以及风险市场的克星美元指数的限制，反而大幅走强。

还是在炒AI嘛，你看美股市场整体领涨的力量依然是英伟达。所以整体市场还是被两股力量所牵扯，一个是AI带来的无穷想象，主要是苹果、英伟达这些企业，包括半导体板块他们的上涨对大盘的贡献。另一方面则是美股的银行危机，具体就体现在道琼斯或者罗素2000小盘股上面，现在还是在地上躺着，比较弱势。所以这两股力量的博弈，也造成了美股市场结构性是非常严重的，基本上跟A股差不多，就是在炒作AI，跟经济基本面整体上是没有什么关系的。

未来会发生什么，我觉得是非常难以去判断的，主要是这个AI它到底能炒作到什么时候，它到底能不能成为一个拉动这些半导体企业快速增长的源头。最终能不能获得大规模的商业化，这个我真没有这个能力去判断。

但是从美国经宏观经济的角度来说，你看罗素2000或者道琼斯，他们依然是非常弱的，所以他们的走弱其实反映了市场还是对软着陆是有一定担忧的。

总结一下，港股这方面还是我觉得既然数据出现矛盾，还是要看人民币和美元指数共振会比较安全可靠一点，美股就是AI和宏观经济衰退之间的博弈拉扯。

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