下文是本人看盘日记，非投资建议，据此交易，后果自负。

1. 沪深股市：

(相关资料图)

1.1 大盘指数：

(1) $上证指数(SH000001)$: 6连阳，但是量能在萎缩，说明多方还畏惧箱顶的压力。

(2) 深证综指： 下周挑战前高

(3) 中小综指：

(4)创业板综：

1.2 板块涨跌幅：

1.2.1 涨幅榜：

(1) 中证医疗：

(2) 中证医药：长阳确立反弹趋势

(3) 300地产：突破下降趋势线，观察有效性

【半夏投资李蓓：看好现在还没有暴雷的地产企业 买的地产股大部分是港股】半夏投资李蓓今日发文称，公开看多地产股已经很长时间了。过去2个月，参加了三次行业会议，都公开说过：地产供给下降，房价会企稳回升。看好现在还没有暴雷的地产企业，很多市值会新高。买的地产股大部分是港股，因为比A股实在是便宜太多，折价水平显著高于市场平均的AH溢价。（财联社） 【半夏投资李蓓：公开看多地产股已经很长时间】半夏投资李蓓发文表示：“今天地产股大涨，很多人说是因为半夏昨天发月报，看多地产。这个锅我不背。我公开看多地产股已经很长时间了。二月份做方略访谈我就说过：中国地产行业经历了有史以来的第一次大力度的供给侧改革，现在还活着的很多地产公司，市值会创新高。过去2个月，我参加了三次行业会议，一次是诺亚财富的，一次是好买基金的，一次是思睿集团的，都公开说过：地产供给下降，房价会企稳回升。看好现在还没有暴雷的地产企业，很多市值会新高。”

1.2.2 跌幅榜：

(1) 中证白酒：一旦跌破颈线，就是加速下跌的开始。

1.3 权重股：

(1) 贵州茅台：

(2) 中国移动：反弹不新高，说明上升趋势已经被逆转。

(3) 招商银行：继续C浪调整

(4) 中信证券：

(5) 比亚迪：

(6) 宁德时代：

(7) 360: ChatGPT和AI 板块应该是见了阶段性高点。

(8) 汤姆猫：

2. 煤炭板块：

中国煤炭运销协会分析认为，煤炭需求有望继续增加，供应将保持增长，供求关系总体可能相对平衡，煤炭市场价格或将波动运行。 中国煤炭经济研究会副理事长梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭产业的长期投资不足，未来较长时间内，全球煤炭市场或将继续处于供应偏紧的状态，今年国际市场价格可能继续高位运行。

2.1 $中证煤炭(SZ399998)$：继续低位震荡。

(1) 2022年报汇总：

(2) PB 估值：

(3) PR 估值：

2.2 个股涨跌幅：

(1) 阶段涨跌幅：本周绝大部分煤炭股下跌，就3个煤炭股上涨

(2) 今日涨跌：

2.3 焦煤股：

(1) 恒源煤电：最近最强势的煤炭股。

(2) 淮北矿业：继续缩量，酿酝反弹

(3) 平煤股份：计划继续融资，不讨市场喜欢。

(4) 山西焦煤：

(5) 潞安环能：高位震荡

(6) 焦煤指数：继续新低，显示实体经济的复苏不及预期。

(7) 铁矿石指数：

【下游需求恢复 钢企产量有所增加】近期，随着下游地产、基建开工率逐步攀升，钢铁企业生产量也逐步恢复。业内人士表示，随着扩大内需政策效果显现，投资和消费将呈现加快回暖态势，制造用钢和建筑用钢需求将呈现同步释放的局面。（中证报）

2.4 其它煤炭股：

(1) 伊泰B股：

(2) 中煤能源：

(3) 兰花科创：

(4) 陕西煤业：

(5) 中国神华：

3. 有色金属：

3.1 $中证有色(CSI930708)$:

3.2 基本金属股：

(1) 驰宏锌锗：

(2) 西部矿业：

(3) 江西铜业：

江西铜业H股：

(4) 锡业股份：

(5) 中国铝业：

3.3 黄金股：

外汇局统计数据显示，截至3月末，我国外汇储备规模为31839亿美元，较2月末上升507亿美元。另外，3月末我国黄金储备为6650万盎司，环比增加58万盎司，为连续第五个月增加。

(1) 中金黄金：

(2) 山东黄金：

(3) 紫金矿业：

3.3 稀有金属：

(1) 金钼股份：

(2) 洛阳钼业：

洛阳钼业H股：

4. 国际金融市场：

4.1 外汇市场：

(1) 美元指数：

【美元指数涨0.19%报102.11，非美货币多数下跌】欧元兑美元跌0.13%报1.0907，英镑兑美元跌0.16%报1.2418，澳元兑美元跌0.07%报0.6667，美元兑日元涨0.32%报132.16，美元兑瑞郎涨0.08%报0.9054，离岸人民币兑美元涨57个基点报6.8763。

【美债收益率多数收涨】3月期美债收益率涨2.34个基点报4.867%，2年期美债收益率涨4.3个基点报3.841%，3年期美债收益率涨3个基点报3.611%，5年期美债收益率涨0.3个基点报3.378%，10年期美债收益率跌0.7个基点报3.307%，30年期美债收益率跌2个基点报3.551%。

【最近一周美联储资产负债表再次萎缩 缩水幅度创34个月新高】最近一周美联储资产负债表再次萎缩，至8.63万亿美元，缩水幅度735.58亿美元，为自2020年7月以来的最大单周跌幅。规模下降主要是由量化紧缩驱动的，国债和MBS的持有量总共减少了490亿美元，至7.877万亿美元。美联储的提供给银行的紧急贷款额度小幅下降到1490亿美元，即BTFP+贴现，但仍远高于硅谷银行事件前的45亿美元，这也导致先前几周美联储资产负债表大幅拉升。同时提供给FDIC过渡银行的贷款从一周前的1801亿美元降至1746亿美元。 【美联储贴现窗口贷款从一周前的882亿美元降至697亿美元】美联储贴现窗口贷款从一周前的882亿美元降至697亿美元；美联储银行定期融资贷款使用量从一周前的644亿美元升至790亿美元；提供给FDIC过渡银行的贷款从一周前的1801亿美元降至1746亿美元。 【美国抵押贷款利率连续第四周下滑 30年期利率降至6.28%】美国的抵押贷款利率连续第四周下降。房地美周四在一份声明中表示，30年期固定利率抵押贷款的平均利率为6.28%，低于上周的6.32%，也是接近两个月最低水平。由于近期的经济数据显示美国经济增长可能放缓，引导抵押贷款利率走向的美国国债收益率有所下滑。Brean Capital固定收益策略主管Scott Buchta表示，在去年达到略高于7%的峰值后，抵押贷款利率再次逼近6%，这是影响购房者信心的“关键门槛”。他补充说，利率下降一个百分点，相当于本金和利息支出下降10%，购买力增加11%。

【美国长短期国债收益率倒挂幅度创40余年新高，分析称预示美国经济衰退或即将到来】近期，美国长短期国债收益率持续倒挂。美联储机构圣路易斯联邦储备银行公布的数据显示，日前3个月期美国国债收益率已高于10年期国债收益率超150个基点，倒挂幅度创1982年以来的新高。舆论指出，美国长期国债收益率低于短期国债收益率，从历史经验来看，预示着美国经济衰退即将到来。当地时间6日，民调机构盖洛普公司最新公布的一项民意调查显示，至少有60%的美国受访民众表示，他们对美国的通胀和经济现状非常担忧。（央视财经）

【美国上周初请失业金人数为22.8万人，高于预期的20万人，前值自19.8万人修正至24.6万人。至3月25日当周续请失业金人数升至182.3万人，预期为169.9万人】美国3月挑战者企业裁员人数89703人，环比增15.34%，同比增319.4%。今年第一季度累计裁员270416人，同比增加396%，为2020年以来裁员总数最多的第一季度。

【美国3月非农就业人数增加23.6万人 创2020年12月以来最小增幅】美国3月非农就业人数增加23.6万人，为2020年12月以来最小增幅，预估为增加23万人，前值为增加31.1万人。

【美国非农就业增长放缓而薪资增加 向美联储发出的信号有喜有忧】美国3月非农就业增长放缓，而薪资增加，失业率下降，为美联储在讨论加息幅度时提供了喜忧参半的信号。美国劳工统计局周五公布的数据显示，非农就业人数增加23.6万，2月份上修为增加32.6万。失业率降至3.5%，平均时薪增加0.3%。经济学家预期中值显示，非农就业人数增加23万人，平均时薪增加0.3%。（彭博）

【交易员对美联储5月加息的预期升温 此前就业数据强于预期】美国就业数据强于预期后，债券市场对美联储5月份加息的预期升温。短期美国国债收益率跃升，因为互换合约市场对联邦公开市场委员会(FOMC)下次加息幅度的预期上调至约18个基点。这表明，下次加息25个基点的可能性超过三分之二。当前有效联邦基金利率为4.83%。美国就业报告全方位表现强劲“将提高5月份加息25个基点的可能性。也会推迟降息的时机，”道明证券全球利率策略主管Priya Misra表示，“这将使美联储能够在5月份加息。但市场仍将关注其他没那么滞后的数据和银行盈利。”（彭博）

(2) RMB:

【离岸人民币兑美元较周四纽约尾盘涨53点】离岸人民币（CNH）兑美元报6.8770元，较周四纽约尾盘涨53点，盘中整体交投于6.8871-6.8712元区间。 【人民币兑美元中间价报6.8838，调贬91个基点，本周累计调贬121个基点】周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8754，较上一交易日涨53个基点，周跌41个基点。在岸人民币兑美元夜盘收报6.8650。交易员表示，多数欧美市场当日因假期休市，外汇市场交投清淡，人民币总体窄幅波动。

【债市综述】银行间市场午后资金改善非银隔夜拆入利率回落；国债期货午后拉升收高，现券转暖收益率普遍下行；信用债方面，地产债涨跌不一，“22旭辉01”涨超13%；“二永债”成交活跃且收益率普遍明显下行。中证转债指数收盘涨0.39%，成交额417.85亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.55%。逾八成转债上涨，“N建龙转”涨超22%，凯发转债涨超7%，科伦转债涨超5%，一品转债涨5%，“寿22转债”、微芯转债和博汇转债涨超4%；测绘转债跌近3%。

4.2 大宗商品：

(1) 黄金：

【国际贵金属期货收盘涨跌不一】COMEX黄金期货跌0.58%报2023.7美元/盎司，COMEX白银期货涨0.37%报25.13美元/盎司。

【CFTC：截至4月4日当周 COMEX黄金期货投机性净多头寸增加14671手】据美国商品期货交易委员会（CFTC）：截至4月4日当周，COMEX黄金期货投机性净多头寸增加14671手至144986手；COMEX白银期货投机性净多头寸增加8661手至19493手。世界黄金协会报告指出，在欧洲基金主导下，3月份全球黄金ETF实现约合19亿美元（+32吨，+0.9%）的净流入，扭转了9个月的连跌趋势。

(2) 石油：

【国际原油期货结算价小幅收涨】国际原油期货结算价小幅收涨。WTI 5月原油期货结算价收涨0.09美元，涨幅0.11%，报80.7美元/桶；布伦特6月原油期货结算价收涨0.13美元，涨幅0.15%，报85.12美元/桶。

CFTC：截至4月4日当周 WTI原油期货投机性净多头寸增加60399手】据美国商品期货交易委员会（CFTC）：截至4月4日当周，WTI原油期货投机性净多头寸增加60399手至165458手。

【产油国集体减产 海外通胀预期再升温】多个产油国4月2日宣布，从5月份到今年年底，实施自愿减产石油计划，引发市场和业界广泛关注。市场人士表示，产油国集体减产的消息看似突然，但实际并不意外，背后有多种原因。国际金融市场特别是与原油直接相关的部分资产短期内将受到影响，但影响较为有限。同时，市场重燃对海外通胀的担忧。（中国证券报）

【国际原油市场巨震，海外金融稳定性再遭考验】当地时间4月2日，以沙特为代表的“欧佩克+”（也称OPEC+）突然宣布，在去年10月减产200万桶/日的基础上，进一步自愿减产原油超160万桶/日。至此，OPEC+计划减产规模将达全球石油产量的约3.5%。投资者更关心的是，在硅谷银行破产等事件暴露海外银行业风险的情形下，国际原油市场大幅波动是否会进一步冲击海外金融市场的稳定性。在分析人士看来，OPEC+减产将推升欧美通胀水平，美联储货币决策随之面临考验，全球金融市场的脆弱性或再度上升。（上证报）

【美国白宫：不认同“欧佩克+”机制内国家协同减产决定】针对“欧佩克+”机制内国家协同减产，美国白宫国家安全委员会战略沟通协调员约翰·柯比表示，美国不认同减产的决定。约翰·柯比表示，考虑到市场的不确定性，目前减产是不合理的，美国已经明确表示了这一点。此外，他表示，在这一决定宣布之前，美国得到了通知，但他拒绝透露是否就此事与“欧佩克+”成员国进行了外交谈判。

(3) 基本金属：

【伦敦基本金属集体收涨】LME期铜涨0.91%报8861.5美元/吨，LME期锌涨0.52%报2804美元/吨，LME期镍涨1.63%报23075美元/吨，LME期铝涨0.28%报2340美元/吨，LME期锡涨0.88%报24460美元/吨，LME期铅涨0.4%报2119美元/吨。

COMEX铜期货投机性净多头寸减少1813手至4118手。

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