１、投资者的优越感。

古语有云：时穷节乃现。

讲的是人到了危急、关键时刻，往往最能体现出他固有的品性、品德。

【资料图】

一个平时看起来很好的人，并不一定是真的好。

只有经过特殊事件的检验了，才会让人放心。

其实在投资界，更是如此。

行情高涨的时候，买什么都能赚钱，赚多赚少的问题，至少不会亏钱。

这个时候你买什么好像都是对的。

容易造成一个错觉：是自己牛逼，是自己的投资交易体系牛逼。

而不认为是运气成分使然。

这时候，绝大多数人会表现得自信满满。

有左右逢源八面玲珑大权在握志得天下的味道。

其实真正检验一个投资者成色的时候，是行情不好的时候。

换句话说，是熊市——熊市时间越长，这种检验的力度越大。

熊市，行情不好的时候，你买什么好像都是错的。

能穿透这种表面的错误，坚持自己的投资体系不变形，是非常不容易的。

尤其这种不好的行情持续的时间足够长，坚持会变得越来越不容易。

我见过太多哗众取宠之辈。

军工牛的时候吹军工，新能源火的时候吹新能源。

恨不得每天都能抓住当天最热的风口、最牛的板块、最飙的个股。

这样的人，怎么可能有自己成熟独立的投资交易体系呢？

这两年，从浮盈浮亏数据看，我做得好像不够好。

但从股权、透视盈余、股息等角度看，我早就借机实现了翻倍。

这两年，是腾腾爸做得最好、收获最大的两年。

在这＂最困难＂的两年中，我一直保持着自己的投资风格，不受噪音和诱惑的干扰，坚定而快乐地做着我自己。

众人难以理解，但在我这里，分明是过去一系列投资故事的重演。

我在书中记载的那些事，又在现实中活泼泼地上演了。

在众人笑我太疯癫的时候，我却看到了现在和未来的满园春色。

＂股权在手，天下我有＂！

每念及此，嘴角就会不经意地挂上一层浅浅的不易察觉的笑。

实际上从2021年Q1到现在，才只有短短的两年时间。

我们在股市里却看到了千条万条这样那样、令人眼花缭乱的变形虫。

想起很多年前，从2007年到2014年那段时间，我寂寞而富足地看着市场里那些买来卖去的投机者，和市场外那些被吓得不敢吭声不敢动手避股市唯恐不及的聪明人，一种特别的优越感，油然而生。

这种特别的优越感，还真不是一般人能体验得到的！

投资有如人生。

拼的是眼光、耐力与格局。

对未来的洞察力＋对现实的抗压力，决定了我们投资的未来。

２、不要奢望马上再炒作一波新能源。

周中的某一天，新能源板块扛起了反弹的大旗，这让很多新能源爱好者又开始了新一轮的想入非非。

我给这类朋友泼盆冷水：从股票市场的角度，新能源的泡沫已经破裂了，想在短时间内再吹一轮泡沫，想都不要想。

下面是我的分析和判断：

1、目前17倍的整体估值，已经突显出了新能源板块的整体投资价值——也就是说，我认为新能源板块的泡沫已经挤干洗净了；

2、但是天生的商业模式决定了，这个板块里能给股东源源不断创造价值的标的不多——新能源不是不可以投，一定得精挑细选，找到其中相对好赚钱的企业进行投资，否则就是浪费时间。

新能源的资产太重，竞争太过激烈，技术迭代也相对比较快。

现在锂电池才刚技术成熟，氢电池又有被众人追捧的迹象。

相信未来十年二十年，各式各样的新能源会风起云涌。

你方唱罢我登场。

谁是最后的赢家，殊难预料。

总之一句话，新能源是好东西，但好东西也得精挑细选，不能乱炒一气。

尤其是在以前已经炒得一地鸡毛之后，再起冲动炒作，务必不停地自我提醒：冷静冷静，理性理性！

投资需要一些基础的逻辑。再热的板块，也需要符合这些基础逻辑。

３、不要跟风瞎炒人工智能。

人工智能板块最近一段时间火得不要不要的。

但看下消息，最近人工智能板块减持公告翻飞。

科大讯飞大股东计划减持1%，当虹科技计划减持3%，青木股份计划减持3%，奇安信计划减持2%。

还有一些我叫不上名来的人工智能公司，大股东也减持得贼溜。

涨多了，贵，大股东就跑过来减持了。

人工智能+数字经济，会是未来几十年的人间大戏。

跟新能源板块一样，在景气周期，一定会被反复炒作。

但跟新能源不同的是，这个板块里，有很多企业的商业模式极佳，很容易成长为平台型企业，妥妥的现金收割机器。

找到这样的企业，等到合适的价格买入，狠狠地持有十几年几十年，相信收益一定会格外惊人。

但我理解的人工智能，可能跟目前大众理解的人工智能不太一样。

我认为再发达的科技，也是为最基础的人性需要服务的。

所以我将来最牛逼的人工智能，一定会在最大的生活场景中诞生。

直白地说，人工智能要想有前途，必须跟人类最基础的生产生活密切相关。

比如我今年新建仓的某智能家居股，就是从这个逻辑起点出发寻找出来的。

哪怕是面对人工智能，我也喜欢脚踏实地，不喜欢花里胡哨。

４、明确、继续、长期看好医药行业。

医药行业整体上比较好赚钱。

翻翻个股，利润率最高的，除了白酒，就是医药了。

回款通常也很好。

ROE高，并且高得很有质量。

这是医药板块天生的商业模式决定的。

中国人口众多，并且已经进入老龄化社会，未来20-30年内，老年人只会越来越多。

有统计数据显示，人在最后几个月，会花掉一生中绝大多数积蓄。

怕死，能多活一天是一天，这还是大多数人在生命垂危时的最基本反应。

医药板块，是典型的银发经济。

女人的钱，小孩的钱，老人的钱，最好赚。

这是放之四海而皆准的规律和真理。

因为集采的原因，最近两年的医药板块持续回调，连续承压。

股价、估值已经降到历史性的底部区域。

相信集采对医药股的打压效应，最强阶段已经过去。

把眼光放长点，目前的医药板块，是一次十年级别的、难得一见的投资机会。

创新药，垄断，具有不可代替性，龙头。

这些标签，是我们挖掘医药板块需要重点关注的对象。

医药板块之下细分领域极多，这的确是一座不可多得的富矿。

海阔凭鱼跃 ，天高任鸟飞。

能力圈在医药板块的朋友，偷偷捂嘴乐吧。

从2021年Q1开始回调，医药板块低迷已经两年多了。

反弹、甚至反转，随时到来。

最近市场主要是场内资金在玩，热点又主要集中在人工智能等少数板块上。

随着行情的进一步好转，相信会有越来越多的聪明资金向优质又低洼的医药板块涌来。

低估的，早晚涨起来。

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