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最近锂价下降，大家都看到了吧，锂价下降最利空的就是钠离子电池，因为随着锂降价，锂电池储能成本已逼近钠离子电池储能，钠离子电池储能成本优势没了，能量密度又干不过锂电池，钠离子电池将彻底被淘汰出局。

那么锂价下降利好谁呢？锂价下降最利好新能源最下游的新能源汽车和储能，但新能源汽车由于特斯拉发起的价格白刃战又大大利空新能源汽车，所以上游锂价下降唯一利好的只有最下游的储能了。

随着锂降价，最利好锂矿与储能一体化的上市公司，因为拥有锂矿的储能电池的制造成本将极低，毛利润将远超没有锂矿的储能公司。

GGII预测称，到2025年，全球储能电池出货量将逼近500GWh，到2030年，储能电池出货量有望达到2300GWh，市场规模将超3万亿。

根据上层最新对新能源电站的要求，每1GW新能源电站至少配置0.6-0.8GW的储能容量，根据数据2023年我国的光伏电站装机量约为103GW，风电电站装机量约为80GW，则按照比例计算得出，2023年我国存量和增量的新能源电站至少应配置高达146.4GW的储能电池！

而目前储能电池现有的产能远远供应不了这么大的量，今年这么大的储能建设需要大量的储能电池产量供应，这意味着上市公司谁拥有储能电池产能最多，谁就是今年极增的储能装机量的最大受益者！

目前我国储能电池产能主要集中在这五大上市公司：南都电源（储能电池总产能10GW，市值197亿）、鹏辉能源（储能电池总产能15.5GW，市值376亿）、派能科技（储能电池总产能17GW，市值489亿）、阳光电源（储能电池总产能15GW，市值1784亿）、鞍重股份：储能电池总产能40GW，市值仅60亿，预期差最大！）。

这里面我们重点看市值最小但空间最大的储能黑马鞍重股份，鞍重股份的储能电池的锂来自自家多个矿源，属于锂矿与储能一体化，具有极大的储能电池成本优势，这个是派能科技这些非一体化储能企业所不具备的优势，所以鞍重股份的储能电池毛利润将远远高于储能电池同行派能科技等。

按照每1GW储能电池给20亿-30亿市值（参考派能科技、鹏辉能源等），则鞍重股份40GW储能电池产能的估值应该接近1000亿！而目前鞍重股份市值仅60亿，市值预期差高达20倍！是目前整个市场预期差最大的储能黑马！建议重点关注。

$安妮股份(SZ002235)$ $久其软件(SZ002279)$ $宁德时代(SZ300750)$

关键词： 鞍重股份 上市公司 鹏辉能源