东吴电新23年储能策略_前沿资讯

2023-01-07 21:19:33 来源：雪球网小 中

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一，欧洲。22年装机14GWh，23年30GWh，其中70％为户储。德国，市占率第一是比亚迪，第二是海外品牌，由派能供给电池。

二，美国。22年光伏装机23GW，23年40～50GW。22年储能16GWh，23年30～35GWh。美国市占前几名都是本土公司，中国公司阳光第一，21年3％，23年阳光安装量约5GWh，占比13％。阳光和阿特斯体量最大，阿特斯大概是阳光的一半。盛弘以贴牌方式提供pcs。电池，宁德和亿纬增长快。比亚迪从电池到pcs到系统都是自己的，增长慢一些。美国户储，基本没有中国品牌，特斯拉用一部分宁德电池，德业和科华替某公司代工，科士达供给solaradge。美国市场主要的中国公司，阳光，阿持斯，科士达，宁德。

三，国内。目前的招标量41.6GWh，23～24年履行完毕。23年地面光伏80GW，100％增长，储能增长200％，到32GWh。独立储能电站约占50％。国内盈利模式尚不完善。国内竞争激烈，电池还好，pcs阳光第一，科华上能盛弘抢单很猛。国内毛利率低好多。

全球，22年50GWh，23年120GWh，25年400GWh，年增99％。不用担心渗透率，还处于萌芽阶段。

电池，前5的市占约40％。宁德22年50GWh，23年100GWh，约28％市占。亿纬增长快。户储主要是派能和鹏辉，派能渠道更强，盈利更好。鹏辉23年15GWh，大储5，户储10。

pcs，没有制造壁垒，但龙头市占会提升，渠道为王。阳光，德业，科士达，盛弘，在美国做的好。锦浪，固德威，禾迈，昱能在欧洲表现好。这些都是翻倍增长，订单接到5月份了。

优先推荐，美国大储，阳光，科士达，亿纬，德业，比亚迪，盛弘，科华，科陆。

其次欧洲户储，锦浪，派能，固德威，禾迈，昱能，鹏辉。

再次是国内大储，南网科技，金盘，南都，上能。

关键词：这些都是竞争激烈