本周交易：

无

下周预计交易：

(资料图片)

无

持仓情况：

2023年新的一年2025年估值目标不变，修正2023年低估估值。

汤臣倍健：从390亿上修到442亿，主要考虑放开后线上线下和超预期增长带来的业绩，以及未来保健品的增长和深度老龄化的判断，个人对年内低估估值上修。

杭州银行：根据优秀银行很难低于1PB标准，根据2022年预计净资产对杭州银行2023年年内低估估值从795亿上修到830亿，维持2023年低于静态1PB是机会的判断。

迈瑞医疗：根据医疗器械发展和2000亿贴息买医疗器械的情况，判断迈瑞今年会有不错增长，去年3000亿，保守增长15%对低估估值进行上修到3500亿。

片仔癀：由于估值较高，增长也比较确定，估值不修正。

兴业证券：之前已经按2023年市净率1PB提出低估估值，所以不修正。

持仓情况：

持仓情况以后会有一个从2021年1月1 到现在的净值变化，因为我从2021年开始才有比明确的实盘记录，只能做到这些。之前数据比较乱，我自己没详细记录，但总体收益在年化15%左右。

本周感悟：

我个人基本阳康，但还有一些小问题，总是反反复复可能身体不好还需要调理，这时候就靠中药和保健品了。

本周保健品大爆发，其实就是我之前不断谈保健品放开后的逻辑和确定性。

在路上经常看到花圈很多老人都走了，肯定会唤起大家对身体的重视，新冠这个病，从中医的角度来讲应该属于阳盛阴虚，得了之后阴阳失衡，火气很大，各种不良反应不断。老人家抗不过去走了，大家都不希望看见，哪个人家中无老人，但是又没办法，只能从自身去增强体质，保健品的逻辑提前了，比什么宣传教育都好用，从科学角度维护好身体健康最重要。

大环境判断，中国放开后的情况应该类似新加坡和日本，放开后的第二个季度经济开始出现明显的复苏，我们应该在2023年4月以后的经济数据看到变化。

所谓天时地利人和今年都占是好年，新领导准备上来三把火，内部准备复苏压制了3年的因素消失，指数整体估值处于低位，外部加息进入尾声资金回流，现在正是考验腚力的时候。

关于板块，我最看好是健康类的消费，医美消费，其次是银行券商这类金融公司在二季度复苏数据出来后的表现，最不看好的是估值比较高和资产比较重的新能源。

我大概觉得新能源就像一个爆发器，现在市占率已经不低很难再有大的增长，最近也出现龙头老特车不好卖不断降价，我觉得未来还有可能要砍单，增速与估值很难配比，再加上重资产模式下的折损对利润营影响还是很大回避。

总之对未来很乐观，对自己的腚力有信心，少吹牛，多看书，少交易，多交流，做到稳如泰山，谋定后动，享受复利。

本周读书：看了一本林园的鸡汤书，就不说名字了。

再送大道神评论。

$汤臣倍健(SZ300146)$$杭州银行(SH600926)$$迈瑞医疗(SZ300760)$

关键词： 杭州银行 汤臣倍健 医疗器械