明月楼主 雪球ID：webjie

2022年在无数次检测报告之后，终于迎来了阳性结果。想要在这个星球上生存，每个人都必须完成跟新冠病毒的对决，然后，适者生存。突然之间明白了三体中有的面壁者会制定毁灭性的面壁计划。这是计划的一部分，世界一直是这么运转的。科技的发展大幅延长了人类的寿命，现在正向反方向发展。

正如我2022年2月份展望的那样，今年账户收获了亏损，亏损比例堪比2018年，绝对金额也破了历史记录。

(资料图)

2003-2022年个人账户1和个人账户2合计收益如下：

注1：业绩参照赤子之心价值投资基金（业绩截止2022-11-30）和沪深300指数。

注2：2022年开始收益率包含账户所有损益：打新损益、融资损益。往年这两块基本都是盈利，所以没有计入，2022年开始新股破发较多，融资损益（含利息）较大，故按照交易软件的计算规则（收益=期末净资产-期初净资产）进行计算，本年度基本没有资金流入，往年要拆分打新、融资，计算复杂，现在基本就以交易软件显示的盈利计算，效率更高。

注3：满仓持股，纯粹依靠企业成长获得资产的增值。2011-2016主要是通化东宝贡献增值、2017-2021主要是隆基股份贡献增值。2022年回归通化东宝，不再依赖隆基绿能。

选股原则：寡头垄断、增长确定、主营业务单一、财务情况良好、管理层优秀。

买入原则：CANSLIM分析，公司业务处于转折点；股价暴跌；大股东、大机构、管理层增持，公司回购，股权激励，定向增发等出现了明确的买入价格，以此作为参考价格进行买入。

卖出原则：改善生活。找到更具有增长潜力的公司。

三、本年交易

主要交易记录如下：

1. A股

个人账户1、2于2022年2月份卖出隆基绿能买入紫金矿业，年末不含融资通化东宝占比47%，紫金矿业占比32%，隆基绿能占比17%。含融资通化东宝占比60%，通化东宝和紫金矿业对账户收益影响很大。个人账户2基本全仓紫金矿业。

2.港股

个人账户3在2019年底全仓通化东宝，本年为-11.3%。24个月无操作，该账户已经被冻结，无法登录交易软件。账户定期扣费，好在有通化东宝的分红维持账户运转。

3.代理账户

主要两个长期账户收益：-18%、-15%，（2021年清仓了1个账户，还剩2个长期账户）均全仓持有紫金矿业。其他3个新账户刚起步，目前主要是通化东宝和紫金矿业，微亏中。

4.新股转债

主要盈利来源隆22转债，中国海油，其他新股：麦澜德医疗、首药控股、中微半导、信科移动亏损持有中，晶科能源、隆22转债已卖出。中国海油上市不到一年分红两次：10派10元、10派6元，非常慷慨，令人印象深刻，持有至今。

5.新增资金（2018年）

个人账户4：本年收益-23%（含打新、融资的整体收益），持有隆基绿能、通化东宝，本年基本无操作。刚启用不久的个人账户5今年买了点通化东宝。

6.融资资金

个人账户1和个人账户4融资继续持有通化东宝。通化东宝2022年分红到账两次：10派3元、10派2.5元。基本抵消了融资利息，使得实际融资成本很低。

7.总收益

2022年隆基绿能下跌31.14%，通化东宝下跌11.29%，紫金矿业上涨5.13%。由于2月份调仓紫金矿业时隆基股份已经下跌不少，导致今年亏损较多。

继续跟踪通化东宝、紫金矿业、隆基绿能基本面。

主要思考：

为什么选择通化东宝而不是甘李药业

2021年紫金矿业业绩发布会要点记录

联邦制药2021年年报简析：增长放缓、业绩承压

紫金矿业电话会议重点问题纪要

2022年河南省胰岛素专项集采分析

胰岛素集采对通化东宝主营收入影响分析【重要】

2022年海南省胰岛素专项集采分析

2022年江西省胰岛素专项集采分析

通化东宝2022年中期业绩网上交流会纪要

甘李药业2022年三季度报告简评

通化东宝2022年三季度报告简评：当下胰岛素行业首选投资标的

站在二十年的跨度看投资紫金矿业的原因【重要】

通化安睿特生物最新进展

五、明年计划

2023年继续持有$通化东宝(SH600867)$、$紫金矿业(SH601899)$、$隆基绿能(SH601012)$。经过初步测算，2023年底只要隆基绿能跌的不过分，紫金矿业和通化东宝站上11元以上就能获得较好收益，因此2023年躺赢的概率较大。

通化东宝：三代大品种门冬胰岛素预混30-50剂型开始销售，继续关注甘精、门冬三代胰岛素销售情况。2023年是大股东与德弘资本对赌协议的关键年，如果2023年扣非净利润未达到13.5亿，则东宝集团对德弘资本进行现金补偿。因此，今年管理层一定会铆足劲拓展市场，释放利润。自2018年调整以来，通化东宝股价已经持续跌了5年，人们已经忘记了通化东宝曾经的辉煌，忘记了这支长牛股，通化东宝在糖尿病领域依然是标准的赚钱机器，上市以来募资19亿，分红40亿。全面放开之后，医药行业很多公司业绩出现高增长，整体估值将会一扫集采阴霾，大幅提升，重仓布局医药这个超级赛道是第一选择。

紫金矿业：2022年紫金矿业耗资200多亿收购国内第一大金矿海域金矿30%股权、收购招金矿业20%股权，收购第一大钼矿沙坪沟钼矿84%股权，收购西藏拉果错盐湖锂矿70%权益。2023年是三大锂矿投产的关键之年，继续关注铜价、金价走势。有色金属这个行业已经沉默了十多年，最有竞争力的公司无疑是紫金矿业，房地产行业已经发展到饱和阶段，风电、光伏新能源和电动车行业仍处于大发展阶段，上游的锂、硅、铜都将受益。在铜和锂方面都绕不开紫金矿业。

隆基绿能：随着年底硅料价格的暴跌，产业链价格带来雪崩连锁反应。光伏行业重新回到降本增效的主航道。隆基按照自己的节奏，凭借硅异质结电池26.81%的转换效率，创造晶硅电池效率的最新世界纪录，分布式光伏电池新技术开始大规模投产，电池和组件端利润迎来爆发期。保留底仓，不关注短期股价，实施增援未来计划、冬眠直达末日之战。

历史总结：

2022-02-14[投资交流]2021年总结-花钱

2023-01-05

@webjie明月楼主

关键词： 通化东宝 紫金矿业 隆基股份