投资感悟篇之心得体会及未来展望：

关于选票和持仓，首先我们思考的是：

1、它一定要在一个好的超级赛道，为什么说好的赛道很重要，因为整个行业的增速都是在高速发展的，不管是龙一还是龙十，都能享受到行业发展的红利，合力一起做大蛋糕的时候，其次看市场选出来的那几个龙头，分析为什么它们涨的好，看看近几个季度的营收，利润增速，你会发现为什么很多票市场会给100-200pe，因为它们连续N季度保持100%+的营收和利润增速，并且未来肉眼可见的也能保持50%-80%+的增速，你没有买到起爆点，不妨碍你半路发现并加入它们。有兴趣的可以回推测试一下刚上市的卓胜微，宁德，爱美客，还有目前的派能科技，天赐材料，金博股份等这些。

(资料图)

那么为什么说爱尔通策目前杀的厉害，往后推算乐观的增速只有35%的（能保持多久谁也不知道），加上未来几年人口萎缩，加上政策不确定，估值必须往下。（第一段记录与我龙哥2021年8月的看法，现在发现非常对）。

本来波动比较大，被揍了一年，就最后一个星期回了点血，今年还亏几万块吧。加油就像我说的，做天天最好的自己。

上图，不是为了证明我自己多牛逼，只是证明我自己没那么菜，我的眼光和持仓理念得到验证。

2、说一下白酒，白酒其实不是一个好的赛道，因为整个行业的增速很有限，整体产量增速是下滑的，举个例子，如果酒鬼酒的高端酒或舍得酒业全国化卖的好，那一定是侵占了其他酒业公司的市场份额，所以整个白酒板块，是一个固定的蛋糕，不停的在更换吃蛋糕的份额。

3、回到选股，持股的问题上，不要给自己设定能力圈，不要固化思维，不管任何板块，都要勇于去拥抱新势力，学习新知识，，什么大v都不是你的老师，市场才是老师，独立思考，人家赌博买入是人家，人家死扛是人家，人家爆仓是人家，人家亏钱是人家。

4、每个时代都有超级明星 ，10年前我们可以买格力电器 、万科A 8年前干可以买腾讯 ，买茅台股份 有什么不可以？三年前可以买宁德时代 亿纬锂能、药明康德，现在呢？买超级明星， 买派能科技 、科士达、科华数据、包括未来有可能的晶科能源（TOPCON 电池渗透率低）。站在未来的角度去看公司的发展，特别是行业渗透率早期的时候，反而更应该值得我们去该关注，而不是在过期明星上面唉声叹气。

5、对于仓位管理的思考，仓位管理是一门艺术，单调虽然爽，但是波动太多，还容易暴雷，因此适度分散是需要的，按照 3 3 3 1的原则，可能更好，个股仓位尽量不要超过五层，特别是重仓股一定要深度认知，不然一次暴雷可能就把你一年的利润回撤掉，曾经我上海机场暴雷3天把一年的利润跌没了，3天回撤18万，还有新力金融暴雷，5天回撤30万。大部分人都是散户，没有超级选股的能力，没有深度跟踪，没有强大的内心，没有深度研究的尽量不要单调，时间长了就会知道，慢就是快的道理。别以为跟你们开玩笑，我把我两次暴雷的给你们看下就知道是什么样子了，今年已经让大部分人认识到市场的残酷了。

上图是新力金融的，今年暴雷的票，本来赚18万，标准的右侧爆点，6快多进去的，但是犯了几个错误，浮盈加仓还有把题材股当成成长股去拿，然后5天5跌停，直接把利润干没了，然后亏14万无奈割肉，这个票我会一直留着，几百股，让我知道打野的代价，这个我做错了，做错了就做错了就要承认，而不是死不承认，现在留了几百股偶尔做下短线，练习下手感。

再来一张，2021年的图片-上海机场暴雷图，已经清仓了。

3天时间3跌停，真的跑不掉，那次暴雷直接把我20年利润全部亏没了，还到亏钱，简直是雷神的代名词，小雷就不说了，不计其数但是现在熬过来了，还是按照自己的深度认知和投资体系，加油，我是最棒的。

6、对于2023年的观点，我认为在板块上面 优选选择渗透率低，爆发力强，国家支持的板块，或者全世界都需要的板块，2023年我的策略是储能+TOPCON电池+一部分云天化吧，科华数据+派能科技+晶科能源，加一部分防守股云天化。这就是2023年策略，可能小仓位偶尔打野，但是大部分仓位应该是锁仓的 ，特别是业绩爆发前期的行业。22年已经过去，我无人问津，如果明年科华+派能爆发，我是不是也是下个V呢？值得期待，储能赛道里面也可以出现很多V，我们作为先发走有优势，我跟踪一年多了。看看我文件是什么时候的，跟踪一年多，去年小仓位试仓位，今年大仓位加仓，我觉得我肯定可以新高。大家见证下一个散户腰斩到新高的过程。

7、我其实很少谈个股逻辑，省的别人说我吹票，科士达和科华我是100亿市值喊买的，那个时候确定性强，市值低。虽然我自己有些票深度了解，但是估值是一门艺术，估值高是市场先生给面子。说下我深度跟踪的几个票的逻辑：

（1）科华数据：按照公司董秘电话会议的说法，今年储能订单应该是15亿左右，明年是40-45亿。目前已知的订单有40多亿，22年上半年接了五亿订单，9月份接了五亿订单，10月有个25亿储能订单（大储和别人一起中标的），美国市场的大储订单5亿，户用储能订单五亿，明年营收IDC业务加储能相关业务应该营收应该是85-95亿之间，立帖为证，看看说的对不对。利润肯定远高于券商预测的5.5亿，应该是9-11亿之间，估值给多少看市场是否给面子，但是明年肯定是大储的天下，这个不用质疑。科华市值参考科士达就行，科士达给多少市值，科华就给多少市值。

（2）派能科技 ：2层仓位吧，现在派能科技看起来好像位置很高，今年派能爆发式增长是欧洲储能的爆发，明年派能的增量是美国市场的爆发，派能是全球户用储能老二，第一是特斯拉，因此有品牌效益，第一品牌我觉得可以值100亿市值，今年到年底应该有9-10亿，可能更高，明年可能有20亿利润，这些远远超过21年券商的预测，券商预测25年才到20多亿利润。下面截图一张券商的预测。券商预测25年才18亿，其实明年就能达到，后面派能还在扩产，所以我买了，包括这次定增其实压制估价的，给了机会 因此上了一部分仓位。

（3）晶体科技：我自己也在研究 我13块多的时候看的，因为腰斩了，是TOPCON龙头，现在 TOPCON电池渗透率低，光能利用率高，所以我建了观察仓位，看看是否值得加仓，但是渗透率低的行业，龙头肯定收益，因为研究不深，直接买了龙头股，另外硅片价格下降，他的组件业务业务利润会高起来，我也不是很懂，但是大方向上面应该正确。

（4）云天化：说下云天化，现在跌的不成样子了，磷一直是周期股，再怎么吹也是周期股，但是磷的逻辑还在，理由有：1、磷矿价格没怎么下跌，2、磷矿品味一直在下降，3、磷酸铁属于增量业务。另外不用谈云天化化肥逻辑了，化肥就只值100亿，以后跟踪磷酸铁 氢氟酸之类的发展情况，包括未来的黏土提锂了，属于防守仓位了，因此我可能会加仓点云天化吧。

8、说下心态吧，炒股先修心，没有一刻强大的内心是投资不了股票的，不管你是短线还是长线，心态容易崩的人 ，是不是应该反思下自己的问题和投资体系呢？市场是一直进化的，需要不断反思和不断总结，然后去提高才行，而不是我今天卖飞了那个票，或者在那个票上面爆赚了，有句话说的好，早亏钱是好事情，吃亏要早，才能让自己知道敬畏市场，而不是觉得自己是神，市场就专治各种不服，没有大V 的时代，只有时代的大V。这三年消灭了多少大V了，市场是残酷的，优胜劣汰，那些1-2年爆赚钱的，然后开私募，开微信公众号的，他们水平值得你学习么？借用一句我欣赏的一句话，只有用自由资金穿越牛熊1个轮回，再谈你是否懂得投资，其它1-3年的都是撤单，都是市场先生给面子，而不是你水平有多高。 如果躺平中国平安、爱尔眼科、通策医疗、恒瑞医药的话，那这个市场的钱太好赚了，不可能的。熊市 才是考验一个大V水平的地方，而不是牛市。今天看到一个大V 在嘲笑省大，我就问有资格么？20多万分散，拿着高位银行股和保险股，然后大谈特谈价值投资。任何价值投资不是亏损投资，对就是那个老柏树什么的。别管你怎么做，亏钱就是不对。有些人老喷我组合的水平，以前不知道怎么搞，随便搞的，那个接近实盘的就是我的回撤，21年组合应该是30%不到的收益，22年保本组合应该是1%还是亏一点点吧，23年组合不代表持仓只是个人观点，我就是为了验证我的眼光，其它新力平安组合，通策组合是我和别人打赌看是否会亏钱的组合，我反而认为 我看空的有道理。

9、对于我欣赏的大V我说几个，可能大家不愿意听，因为持股理念不一样。但是对于我的成长很有帮助，包括伪劣大V。

第一位，我红利哥，他对茅台的理解非常非常深，未来五年的利润都可以了解的很清楚，我非常非常欣赏。他教会我需要深度了解公司，需要对很多方面进行研究。@南村群童欺我。 我红利哥对茅台的理解可以让我对估值体系有点了解。感恩。

第二位，我龙哥，他对于我对世界观的认知进行了完善，他三年前持有隆基股份 阳光电源和亿纬锂能，他的一些话，我上面已经贴出来了，值得学习，平时他不愿意说话，其实水平很高。红胖子水平和龙哥差远了，我龙哥5年时间300万干到4000万了吧，具体多少不知道。@我开始玩股票了 龙哥，何龙，可以拿着 隆基股份 阳光电源 亿纬锂能三年的牛人，他的眼光配的上他的身价。

第三位，是云师。很多人黑云师，但是我还是非常佩服他，他教会我仓位管理 3 3 3 1原则，原则上，相对底部区域一次性买足，越涨越卖，而不是浮盈加仓。被雪球各位给喷走了。@心似白云常自在 多好的一位导师啊。

第四位 ，生命法庭，庭长，他系统性的教会我对于超级景气度，超级赛道的理解，包括题材浪 预期浪 等四浪法，当然很多人黑他，但是我是比较佩服的。也被雪球各位给喷走了。我是非常感谢他的，他对我投资体系的不断完善很有帮助，当然也感谢雪球给了机会学习和交流。

第五位，沈顾秋 ，沈大教会会重仓票的原则：沈大买票 第一法则：三年年报都看完的，排雷;沈第二法则 宁愿错过 也不高位买，除非深度认知;沈大第三法则 ， 选择超级景气度赛道。@沈顾秋 感恩。沈大教会我排雷的原则，买啥票首先要排雷，而不是买入跌50%。

第六位，就是红胖子，什么叫恬不知耻，什么叫高位吹票，什么叫雷神，买啥啥暴跌，吹啥啥腰斩，我40多看空濮阳的时候，说逻辑不顺，然后好像被他拉黑了，幸亏拉黑了，这人22年运气很差，衰神一枚，因此要远离，不然容易暴雷。@天道酬勤我午休 这个就是红胖子，买濮阳和中天科技的应该知道他。今年运气太差，喜欢高位吹票。。。。。大家小心。

10、就是牛哥的持股理念：

牛哥的龙头理念：

1、时代的划分，市场经过了房地产时代 消费时代 互联网时代 新能源时代 以及细分的储能时代（庭长的语录）；

2、每个时代都有超级明星 ，10年前 买格力空调 万科A 5年前买 腾讯 买茅台股份 有什么不可以？4年前买CRO 药明康德 干亿纬锂能 有什么不可以？

3、现在买储能、topcon电池有什么不可以，特别是他们回调30%的时候，就是好的买点；4、那未来呢？未来可能干虚拟VR 或者 机器人。但是这些票现在没业绩 ，可以关注，好好跟踪，等爆发前确定性有业绩，再买进去有什么不可以；5、每个时代都有超级明星 与超级明星为舞。就是买龙头理念。

4、买时代的龙头；什么虚拟VR 包括机器人 现在还看不到未来，等真的有妥妥持续性订单了，右侧板块涨停了再买进去，而不是在题材股阶段高位买进去。

最后，我相信通过投资体系的完善和不断总结可以让我穿越牛熊，各位有缘再聊，今天写了很多，希望对大家有帮助。投资真的很难，买点，仓位管理，公司的理解，投资的理解，性价比。下次专门写一遍关于储能的帖子，为什么我重仓储能，为什么不买储能里面的锂电池，为什么买大储和户用储能，而不适合其它的原因。@雪球创作者中心 我把进三年雪球的感悟写下来了，我觉得 这是我这几年投资的精华都在里面了。

关键词： 超级明星 亿纬锂能 仓位管理