上周三2022/12/21的光伏产业链价格，硅业分会的硅片价格是“断崖式下跌”15%~20%，而pvinfo的硅片价格才跌了10%左右。

【资料图】

为什么会有差异？参考多方信息对照解读，才能把握真相！

因为，pvinfo的价格是取的【众数】 ，硅业分会的价格是取的【加权平均值】。记住这两个差别，对于解读数据很重要。

硅片价格

众所周知，硅片双寡头$TCL中环(SZ002129)$ 和$隆基绿能(SH601012)$ 瓜分硅片市场8年以上，垄断硅片定价，旱涝保收。

向上压榨硅料多年，使得硅料盈利积累不足，没有动力扩产，因为产能弹性低扩产周期长，且硅片格局松动，硅料价格这两年暴涨。

向下剥削电池组件，电池组件环节收益长期低于硅片。

“天下苦硅片久矣”！因此近两年，出现了高景、双良节能、美科硅能源、京运通、宇泽、上机数控等硅片新秀大举扩产，也出现下游晶科能源、晶澳科技、天合光能、通威股份加强硅片自供，硅片双寡头市场被蚕食，下游硅片切片代工如高测也赚的盆满钵满。即便如此，硅片双寡头仍占据着硅片市场一半以上的份额。

所谓【众数】代表着硅片双寡头和硅片新秀们一起多数的硅片销售价格。

而硅业分会的【加权平均值】则是以市场份额加权计算的，主要反应硅片双寡头们的硅片报价。

所以，对比pvinfo和硅业分会的硅片价格，【加权平均值】跌幅大于pvinfo的【众数】，可以侧面判断出是硅片双寡头在故技重施主动压价，以市场占有率为武器垄断硅片定价，试图在光伏淡季借机恐吓硅片新玩家，同时向上博弈硅料的利润空间。因为对于硅片双寡头来说，硅片是他们的基本盘。

另外一个原因可能就是，硅片双寡头环环和基基虽然占据硅片市场半数以上份额，但是优质硅料不足（参看后边的硅料长单统计），只能提升掺杂低品质硅料的比例，生产出的劣质片大量倾销，妄图扰乱不同品质硅片的市场定价，打击竞争对手！

硅料价格

周末硅片寡头之一的中环发了个视频，然后全网营销转发《一分钟视频揭秘光伏降价逻辑》，妄图将“天下苦硅片久矣”的事实转移成“硅料过剩暴跌”。

根据pvinfo的报价，硅料最高267，均价255，最低215，均价和最低价的价差拉大，说明低品质的硅料越来越没人要了，这215低价的硅料估计都是掺杂料（颗粒硅）和新玩家产能的爬坡垃圾料。

中环的硅料主要来自哪家？之前在《又又聊硅料（四）》中我已统计了硅料三剑客的长单，中环参股了协鑫的垃圾硅，签了大量垃圾硅长单，掺杂料太多必须采购高品质的硅料才能不让硅片质量降的太厉害。

因为硅片双寡头作威作福太多年，还不能适应硅片格局变动、硅料三剑客和硅片新秀们互利合作的事实，还想以自己在硅片市场的垄断地位来压榨硅料，一直拖着不签硅料长单。通威股份 和 新特能源 早早的就把硅料长单全签出去了，你们看看，去年签的长单有环环和基基么?（大鸡哥和通威的2年长单，是因为参股永祥硅料的合同约定）

最后能批量供应N型高品质硅料的只剩下大全能源了，这时候着急起来的环环和基基，还有其他的【某客户】开始疯狂抢单，10月和11月里把大全未来4~5年的硅料都签完了！

因为N型渗透率大提升的未来三年，没有N型料，只能错过这轮N型技术浪潮了！硅料扩产平均需要1年半，你想自己扩产N型料，那么就需要等2年！！

所以环环视频里跌到200元/kg的硅料是谁的呢？应该不是大全的，21年底，硅片双寡头曾经玩过一次淡季降开工给硅料压价的伎俩，大全扛着库存，在22年上半年赚的盆满钵满。

所以环环200元/kg的硅料，只能是垃圾硅了，妄图用垃圾硅来恐吓硅片新秀们降开工，然后乘机从市场收集高品质硅料！

N型硅料为什么不会过剩？

硅料生产是个系统工程，系统的设计在投产后就决定了能生产的硅料品质，如果想降低硅料的生产成本或者提升硅料的品质，就需要对系统进行技术改造（技改）。技术改造是需要停工，改造生产设施的。

新特能源 目前只有内蒙的10w吨新产能可以全部供应N型，通威23w吨新老产能90%可供N型，大全能源 12.5w吨产能可供N型的比例估计和通威差不多。

合计下来，22年底可批量供应N型的硅料产能也就40w吨左右，明年三剑客投产的新产能估计可以贡献N型料产量13w吨，二者共计53w吨N型料，折合差不多175GW的N型组件，怎么可能过剩呢？

N型TOPCon的量产效率目前已经超过25%（晶科、通威），P型Perc电池的量产效率已经到了23%的极限，这2%的效率技术代差，将决定N型和P型不同的命运！过剩的只会是P型硅料和硅片！

声明：股市有风险，入市需谨慎！以上分析不构成投资建议！

$通威股份(SH600438)$新特能源、大全能源、晶科能源、晶澳科技、天合光能

关键词： 加权平均值 通威股份