今天的市场就是典型的超跌反弹，前期强势的消费、银行、房地产等代表上证50的品种走弱，而以成长股、赛道股为主的科创板、半导体、新能源光伏走强，并且在下午还出现了分化，科创50在下午继续上涨，而上证50则在下午下跌，这就是典型的缩量资金博弈:

所以千万不要去追高。千万不要去追高，千万不要去追高。

我个人判断，这是一个半导体、新能源的超跌反弹，不是风格切换。赛道想要重新回到王者地位，目前条件并不具备。

【资料图】

回想4月27号之后赛道是怎么走强的：首先有赛道当时的领头羊新能源光伏受到了大量的利好刺激，政策补贴，然后俄乌事件加速了清洁能源的替代。再加上4月27号之后的那个社融数据超预期，流动性宽松。

现在这些原因并不存在，因为现在的社融数据并没有4月27号后面那几个月来的好，并且国债利率也在慢慢的上升，第二就是也没有刺激政策，反而是刚刚光伏新能源被当头一棒。半导体一万亿刺激的小作文并没有激发市场情绪。

想要走强的剧本，可能是房地产和消费弱复苏之后，政策才会慢慢的把重点转向扶持高端制造等新兴产业，也就是先要拯救房地产和消费，等到这一部分企稳之后再去拯救新兴产业。

最好的例子就像港股，之前人民币破七甚至要7.2、7.3的时候。政策第一个稳定的是人民币汇率，然后再是A股，最后才是港股，这是因为战略上的重要性不同。从这次的重要性来说，房地产依然是定调的支柱产业，在较大的的经济压力下，高端制造等新兴产业只能慢慢的往后靠。

至于策略的话，还是慢慢等待机会，明年出口压力会比较大，这些新兴产业和内需重叠的部分较少，加上赛道在4-7月刺激已经非常充分，预期差不大，不至于快速上涨不给机会。

其实这种具体的买点还是要依赖于你自己的风险偏好和对市场的理解，我判断也不是100%精准，买入半导体之后浮亏了4%。

不过，最重要的是不要去追高，不要去追高，不要去追高，你不要去追消费就行了。

$半导体ETF(SH512480)$$科创50ETF(SH588000)$$隆基绿能(SH601012)$#赛道股集体回暖，机会来了吗#

关键词： 超跌反弹 的重要性 市场情绪