$主动出击(TIA07033)$$大树底下好消费(TIAA026061)$$大树底下好乘凉(TIA07032)$

又到天桥底下说书时间。

(资料图片)

一早起来，直奔比亚迪总部，调研了一把。同行的也有一些老朋友。碰上老熟人，自然来个问候。

对方来了句，你阳了没？

我说我没阳。

没阳你也敢出来。

好家伙，现在可是小洋人们在外面奔跑。

其实，我现在每天想来都会“幻阳症”一把。会不会那么玄学，说完就要阳了，感觉概率极大。

……

大A股，行情从一个极端真正走向另一个极端。

12月5日，我写了一篇文章《来，又极端了》，那只是一个开始。当时，从盘面观察已经有消费持续涨，赛道持续跌的味道。但是，去评估赛道的估值以及盘面以往走势规律，想着赛道总归有一把反弹吧。

结果，半个月过去了，赛道时不时硬一下，但持续性极差。相反，每个赛道的细分行业，但凡有一点利空，真的是成为惊弓之鸟，个股大跌或者跌停属于随便伺候。

所以，今天的盘面更加是纯粹靠消费板块撑着，赛道跌得稀里哗啦。这前提，还是美股昨晚技术面反弹了，欧洲表现也不懒，但A股又尿性，不跟。

当然，前面我讲过，赛道跌得极端，就差挖一个坑，这个坑正在挖中。不会一促而就，但往下走，赛道的估值会更具性价比，而一些细分方向的逻辑，大趋势是好的，可能真的把明年一些悲观预期全部注入股价的表现中，机会就来到来。

虽然跌了，但北上资金继续净流入。以往的规律就是蓝筹，白马涨得好，现在还是这规律。这大概是看中明年我们预期会好转，对比国际其它主要经济体，有些预期吧。

另，大A股魔咒之一，弱势行情，大幅高开，多数时候低走。这诡异现象，在今天又得以验证。

这在以往天桥下讲过多次，弱势高开，大家心里不踏实，缺口当天回补。

打脸的是，港股今天表现很嚣张。A股这爹当得，被喷也属正常。

以上是一些观察与思考。

A股回到3054点，离3000点，就差一个大跌，日级别还没止跌信号。今天定投一笔，投入1.1万，场外基金总投入186.6万元，场内基金也定投了些。

……

以下内容，接着昨晚的文章讲。

昨晚总结了最近听线上践演的一些宏观和策略上的看法。这里得补充一下，宏观分析师们都是基于当前的一些情况做的推演，所以以当前这个节点看明年中国的未来，还是相对乐观的。

这个逻辑没问题。

但是，因为未来不可知，每年在大的宏观层面总会有一些突发事件出现。不管是黑天鹅还是灰犀牛，这就导致了分析师们推演的结论实际上出现偏差。

应该是不止一次，听过宏观分析师们自己做的总结，其实，能命中的推演大概也只有5-6成，可能就比抛硬币好一点。

所以，兼听则明，凑合着看。

而昨晚，有一条内容，就是市场对美国明年的衰退其实是有分歧的。究竟是因为今年基数高，明年在高基数下，周期性的衰退。还是真的会有一些危机事件，从而引发的衰退。

有一位分析师他的观点没有明确数据支撑，但我觉得有那么些逻辑。他认为过去几年，美国的经济和政策相当之极端，那么在周期向下的时候，也是极有可能会有极端的现象出现的。

我思考了一下，典型的是美联储放水过度，接下来市场认为会加息过度。那经济过去很强劲，是不是衰退的时候也有极端的情况出现。

再然后，我挺无聊的，下午睡醒，思考了一下，把本轮美股标普500指数的走势与2000年互联网危机、2008年次贷危机这两段熊市的走势做对比。

得出以下的图，结果是慌得一逼。从技术面走势来看，K线走势其实就是交易者心理的最终走势，一匹配，吻合度真是高。次贷危机熊市高点到低点走了350天左右，而互联网泡沫熊市走了500多天。

有时候周期反映在股市中，或许就是交易者的情绪周期，下面的K线走势可以说明一些问题。

市场绝大多数机构，都认为美股还会有一跌，核心是要去反应经济衰退程度的情况。

究竟会不会来，师母已呆吧。

当然，海外衰退的多少，肯定会影响到大A股的走势的。只不过，我们在内需恢复的情况下，有可能会相对好而已。

只是相对，但并不会有独立的行情。除非，来一次2015年的放水，水牛。但那样的概率几乎为零。

投资就是这样，有种种不确定性。但在这个位置，A股3000点，我还是按纪律买入，用三年以上的闲钱，这就可以了。

捡便宜的筹码，同时，你也要忽略这种可能危机带来的波动。

1、猪肉板块大家问得多，解答一下。

最近一波急跌，直接杀红了眼，到了养猪亏损线以下。然后，市场又开始出现产能去化的逻辑。按照以往，猪价跌穿养殖平均成本线，那有的企业就无心养猪，因为亏损啊，所以，这个方向又开始抢跑这个逻辑。或许，这个猪周期就好像我今晚上面分析的那样，之前一波猪周期过度极端，那在去产能的时候就要以另一种极端来应对。

2、赛道股的跌，该分析的已经分析了。但大家一定要记住，之前地产板块觉得是世界末日来了，投资一定不要碰地产板块，但跌透后，有政策支持，资金一样去捡便宜。对于新能源这些，一样的，跌出快感，有性价比了，资金会跟狗鼻子一样去抢肉吃。

以前，大家戏称地产板块是老年人板块，现在戏称新能源是狗都不理板块，这是同样的道理。

投资是逆人性的。

一切还是辣么Perfect！

关键词： 地产板块 主动出击 互联网泡沫