普通人如何在市场里赚到钱？| 定投153期发车

2022-12-21 19:18:46 来源：雪球网小 中

能长期赚钱的方法至少要在逻辑上顺畅，即不管我们用什么策略，至少要先想通它是能赚钱的，最终它才可能赚钱。

大家都知道猜硬币不可能长期赚钱，因为正反概率各50%。即便我们实操中连猜对了5次，真的赚到钱了，但由于它赚钱的逻辑不成立，暂时的盈利也只可能是运气好。

在投资中是一样的道理，当我们买入股票或基金时，都要先想清楚赚钱的逻辑在哪。

(资料图片仅供参考)

我们愿意买入一只股票，很多时候都是因为“看好公司的长期发展”。但这并不是一个顺畅的逻辑，因为众所周知的好公司通常也会有更贵的价格，想获得超额收益，要判断的并不是“公司发展会不会好”，而是“公司发展会不会超越市场的预期”。

以看好一家公司为理由买入，要解决的问题其实是：我们为什么相信自己对公司的判断，会比市场其他投资者更准？我们在对公司的研究上，相对市场其他投资者有什么优势？显然，仅仅依靠“我觉得“是不行的，听别人推荐、大家都觉得好、财报看起来不错……都难以形成足够扎实的逻辑。

还有的时候，我们愿意买入一只股票，是因为看到趋势在涨，希望通过交易差价获利。这时也可以做逻辑检查，交易本身是零和的游戏，市场上一部分人赚钱就要有一部分人亏钱，那我们在交易上有什么能够超越其他投资者的优势？是更准的消息，更快的通道速度，还是更先进的交易算法？如果想不出，那我们为什么相信自己会是赚钱的那部分人？

对业余投资者来说，最容易实现的顺畅逻辑，其实就是分散化长期投资，比如长期持有宽基指数基金。通过分散化，解决了选股没有优势的问题；通过长期投资，解决了交易没有优势的问题。长期持有分散化组合的收益，就来自于经济体长期的增长，只要上市公司们能够持续盈利，那分散化组合的价值总会水涨船高。

想再多赚些超额收益怎么办呢？对业余投资者来说，最容易实现超额收益的方法是逆向交易。虽然我们无法判断市场的走势，但却能感知市场的情绪。当市场中有很多利空，情绪悲观的时候，股价往往都是低估的，这时候买或多或少总是划算的；当市场连连上涨，情绪火热的时候，股价往往是高估的，这时后卖或多或少总是更赚的。想赚到这个钱只需要有足够出色的情绪管理能力，在市场恐慌的时候敢于买，在市场贪婪的时候敢于卖。

分散化、长期投资、逆向交易，三者结合起来就构成了一个顺畅的逻辑。我们能想清楚利润的来源：经济体内公司长期的盈利增长、逆情绪交易带来的额外收益。也清楚我们的优势所在：资金足够长期，对投资规律的认知足够清晰，并由此形成的无惧涨跌的情绪管理能力。

当然这不是唯一顺畅的逻辑，市场里赚钱的机会很多，不同的人有不同的优势，能驾驭的方法也八仙过海各显神通。重要的是结合自己的优势，找到自己能驾驭的方法，在做每一次投资之前，不妨都先检查下逻辑是否顺畅，想想自己赚的是什么钱，又凭什么能赚到。

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