【投资交易类问题】

1. 个人养老金投资的年限有多长？开交以后，是否可以中断或提前取出？

个人养老金投资的年限一般情况下为现在起至预期退休年龄。目前，我国法定的普通人员退休年龄为男性60周岁，女干部55周岁，女工人50周岁。所以，一位30岁的男性，他的养老投资年限应当为30年左右。未来，随着法定退休年龄的延后，养老投资年限也会相应拉长。

开交之后是可以中断的，但除特殊情况外不能提前取出。原则上只要不超过每年1.2万元的上限，每年存不存、存多少都是由投资者自行决定。如果有几年断缴，虽然不影响后续缴纳，但并不能通过补缴的方式享有断缴期间的税前扣除额度。个人养老金账户是封闭运行的，通常情况下直到退休才能领取。此外，如果满足“完全丧失劳动能力；出国（境）定居；国家规定的其他情形”等，也可以申请提前领取。

2. 个人养老金投资可以投资哪些产品？

个人养老金账户资金可以自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。

(相关资料图)

与一般金融产品相比，个人养老金产品应当是规范性相对较高的金融产品。且购买个人养老金产品，划款必须从个人养老金资金账户进行，投资结束后资金仍然回到个人养老金资金账户。

3. 个人养老金投资能否自主调仓，随时调仓？对于个人养老金的持仓比例以及调仓可以看得到吗？

个人养老金参加人可以使用个人养老金资金账户中的资金，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。个人养老金的投资管理权限掌握在自己手中，可以自主调仓、随时调仓，也可以看到个人账户的持仓比例和变化情况。

4. 个人养老金是否会面临投资风险？

个人养老金投资养老理财、养老公募基金等养老金融产品都是不保本的，会有一定净值波动风险；而投资养老储蓄、养老保险相对安全，一般会保本，不存在净值波动的风险

但是我们在个人养老金投资时不能因为过于强调短期安全，只投资于养老储蓄、养老保险等保本产品，而忽略长期购买力丧失的风险。过低的长期收益率对自身养老待遇的影响较大，看似安全的投资选择其实蕴藏了更大的养老储备积累不足的风险，这可能直接导致投资者距离规划中的晚年生活有一定差距。考虑到养老金投资的长期性，大多数投资者或应承担一定风险以博取长期回报机会。

5. 个人养老金账户都是投资封闭基金吗，封闭基金的年限都是多久？有没有指数基金可供投资？

根据证监会规定，为鼓励投资者长期持有，养老目标基金均需设有定期开放期限或最短持有期限。定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限应当不短于1年。换言之，个人养老金账户能够投资的养老目标基金均设有一年或一年以上的封闭期或持有期，有助于投资者养成长期投资的习惯。

另外，养老目标基金的持有期限和产品权益类资产持仓比例也有关。养老目标基金封闭期/持有期不短于1年、3年或5年的，基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金等品种的比例合计原则上不超过30%、60%、80%。

目前个人养老金可投资的基金只有养老目标基金，后续可能会拓展投资范围，纳入指数基金等标的。

6. 个人养老金适合定投吗？

个人养老金适合定投。聚沙成塔，集腋成裘，这种逐年投入资金到期领取资金的方式实质上就是超长期的定投行为。而四类可供个人养老金投资的产品中，养老目标基金是针对个人养老需求推出的较具针对性的产品之一，也是目前市场上较适合养老定投的公募基金产品。另外，养老FOF设立的Y份额，在认申购费、管理费、销售服务费上均做出减免优惠，。

监管机构也鼓励参加人定投。根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，基金销售机构应当主要以定期投资等方式引导投资人长期投资。

$天弘养老2035三年（FOF）Y(F017268)$ $天弘永丰稳健养老一年（FOF）Y(F017237)$ $天弘永裕平衡养老三年（FOF）Y(F017355)$以上观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。“养老”名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本， 可能发生亏损。

更多文章参考：

个人养老金问答系列1：一文解答开户相关问题

个人养老金问答系列3：一文解答产品相关问题

个人养老金问答系列4：一文解答产品选择相关问题

关键词： 养老保险 公募基金 资金账户