【产品比较问题】

1. 买社保养老金好还是买税延养老金好？各有什么优势呢？

这里所说的社保养老金，是指基本养老保险（包括城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险）；税延养老金，是指个人养老金。

如希望参加个人养老金，需首先缴纳基本养老保险方具有资格。

【资料图】

两者的区别在于：

从缴费对象看，基本养老保险属于国家主导、具有强制性的基本养老保险制度，缴费由政府、企业和个人共同负担；而个人养老金是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，完全由个人缴费。

从领取方式看，按照现在的社保政策，基本养老保险至少交 15 年，等以后到达法定退休年龄，就能一直领社保养老金，活到老领到老；个人养老金虽然可以自行选择领取方式，但账户里的钱是有限额的，取决于自己的缴费年限和缴费金额，领完就没有了。

从投资管理来看，基本养老保险统一委托给全国社保基金理事会进行管理，我们是看不到其具体持仓及变动的；而个人养老金账户的投资管理权限都在自己手中，可以自主选择金融产品进行投资。

个人养老金作为补充养老，大家可以根据自己的情况，自主参加。

2. 储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金这四类产品具体有哪些特点，它们的预期收益分别是多少？

个人养老储蓄具有“保本保收益”的特点，但长期来看预期收益率较低且投资期限较长，适合风险承受能力最低的客群。

养老理财产品具备普惠性、稳健性、长期性等特点，但长期来看，预期收益率也偏低，适合风险承受能力偏低的客群。

商业养老保险投保简单、缴费灵活，可附加分红、健康保障、万能账户等功能以满足不同养老需求；适合中青年客群，以及除投资收益外，有保险需求的客群。

养老目标基金是专为投资者养老需求而设计的公募基金产品，注重大类资产配置与权益增值。养老目标基金包括目标风险和目标日期两种类型。目标风险基金包括稳健、平衡、积极等类型，适用于不同风险偏好的养老需求。养老目标日期基金采用“下滑曲线”的投资策略，随着退休日期临近，逐步降低权益类资产比例，为养老金投资提供一站式解决方案。

相对而言，养老目标基金的权益资产配置比例相对更高，追求资产的长期增值，承受的波动风险也相对较大。

3. 如果不购买理财产品，个人养老金在存款方面是否具有优势？

根据《个人养老金实施办法》第三十八条规定，个人养老金资金账户内未进行投资的资金按照商业银行与个人约定的存款利率及计息方式计算利息。换言之，目前个人养老金账户里的闲置资金该如何计息尚未有统一的规定，在存款利息方面不具备显著优势。但是与普通存款相比，存入个人养老金账户的资金可以用于抵扣当年个人所得税，节税效果明显。

4. 在银行理财也净值化之后，个人养老金如果购买符合规定的个人养老金理财产品，可以保本吗？

养老理财没有保底收益，本金可能出现浮亏。事实上，自2018年资管新规发布以来，银行理财产品逐步完成净值化转型，目前净值型理财产品存续余额已占全部理财产品存续余额95%以上。

但与普通理财产品相比，个人养老金理财规范性较高，更注重追求稳健性。养老理财产品风险管理限制更多，多只养老理财产品引入平滑基金、风险准备金等风险保障机制，以增强产品风险抵御能力。同时，个人养老金理财对机构和产品的准入门槛也更高。

另外，个人养老金除了可以购买养老理财外，还可以购买养老储蓄、养老保险、养老目标基金Y份额等产品，以满足投资者的各种不同风险偏好。

5. 养老FOF 的Y份额和其他的有什么区别？

与养老FOF的A类、C类份额相比，养老FOF的Y类份额单独设立、不收取销售服务费，同时对销售费用、管理费和托管费实施一定的费率优惠。目前证监会发布的“个人养老金基金名录”中，各只养老FOF基金Y份额的管理费和托管费都打了五折，切实让利于个人养老金投资者。但是在投资运作层面，Y类基金份额与原基金份额没有差异，他们的资产是合并进行投资管理的。

$天弘养老2035三年（FOF）Y(F017268)$ $天弘永丰稳健养老一年（FOF）Y(F017237)$ $天弘永裕平衡养老三年（FOF）Y(F017355)$

风险提示：以上观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。“养老”名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。

更多文章参考：

个人养老金问答系列1：一文解答开户相关问题

个人养老金问答系列2：一文解答投资交易相关问题

个人养老金问答系列4：一文解答产品选择相关问题

关键词： 基本养老保险 进行投资 养老保险