丹化科技非公开增发方案再遇变数

2015-06-01 21:51:09 来源：北京商报小 中

　　北京商报讯(记者马元月姜鑫)本是一次简单的非公开股票发行，但在丹化科技这里却变得异常复杂。昨日，丹化科技发布公告表示，公司二股东提议抬高增发价格并修改公司章程，而值得注意的是，如果提案通过，这将是丹化科技第四次修改增发方案。

　　丹化科技是在去年11月公布将募资收购5家公司持有的资产的。随后在今年1月发布了具体的增发方案，表示拟以6.8元/股的价格发行不超过2.85亿股股票，募集资金不超过19.38亿元，用于通辽金煤扩能改造项目、收购金煤控股等4名股东持有的通辽金煤25.78%的股权以及补充流动资金。可以看到，此时，收购标的资产的交易对手已经由原来的5名变为了4名。

　　标的资产通辽金煤是丹化科技的控股子公司，是一家煤化工产品及其衍生物的技术开发公司，主要产品有草酸、碳酸酯等，丹化科技持有其54%的股份。该公司的前五大股东还有河南能源集团、金煤控股、福建中科和上海银裕。

　　对于丹化科技来说，公司的主要经营活动都依靠通辽金煤进行，正是由于通辽金煤去年实现1743万元的净利润，丹化科技才得以扭亏为盈。

　　丹化科技表示，公司募集资金购买通辽金煤25.78%的股权是为了提升对核心子公司的控股比例，促进煤制乙二醇扩能改造项目的推进。只是，丹化科技的收购之路并不好走。今年3月，丹化科技再次对增发方案进行了修改，募集资金数额从19.38亿元缩水到18.7亿元，公司的交易对手也由4人缩减为3人，已经退出交易的股东是河南能源集团和福建中科。几天前，丹化科技的增发方案被第三次修改，由于通辽金煤的股权评估值被减少了146万元，丹化科技的募集金额再次调整。而此次二股东董荣亭的提案或许又将使已经持续了半年的增发方案再度更变。根据方案，大股东丹化集团也计划以2.5亿元认购定增，所以双方能否就此达成一致还有待观察。

　　在业内人士看来，交易对手的不断减少以及募集资金的缩水印证了国内煤制乙二醇巨擘丹化科技的困境，受国际油价等因素的影响，煤制乙二醇正面临着严峻的考验，公司的经营状况也难言乐观，虽然去年年报扭亏为盈，但公司今年一季度仍然亏损200余万元。

关键词：