(资料图)

所谓的中特估最近很热，我的持仓里面电建中建和大秦铁路也算在这一类公司里面，有很多人找了各种各样高深莫测复杂多变的理由来解释为什么中特估会涨，其实哪有那么神秘，这一类公司每年都赚钱，每年赚的钱都不少，未来大概率会更赚钱，体量还足够大，便于大资金进出，那么这类公司原来从十倍市盈率到八倍六倍四倍，会一直低估下去吗？总有大家发现低估的时候，金子埋泥里他还是金子。

巴菲特对于黄金的观点是没有持有价值，因为即便你把十公斤的金条放在地下室里，放十年也还是十公斤，黄金不会自己下小金条小金蛋，没有复利产生，观点没错。反过来说，你把十公斤金条放在地下室，一把大火烧过来，无论是千万元的别墅，百万元的豪车，还是几十万的名表包包，都会化作一团灰烬，这时候你只要把灰堆刨开，把金条挖出来，拿破袜子擦擦，仍然是金光闪闪，拿几根一公斤的金条出来，重新盖个小别墅，买辆车，就都不是问题，这就是持有黄金的价值。

无论是黄金的机会还是中特估的机会，一年也就是一两次，普通人每年抓住一次足矣，不要想什么钱都赚，最近很多朋友看我大量反复买入洛阳钼业，甚至还减持了一部分中铝和电建，感到很奇怪，那么对于我来说这就是今年我能发现的机会，发现了就下狠手就是我的方式。当然没人能保证洛钼今年一定会怎么样，在我的评估体系里面绝对是低估了。

下面就详细说说，洛钼我已经观察两年多了，话说国内的有色公司里面，紫金说自己是第二就没人敢说自己是第一，那么假如紫金说自己是第一，洛钼就敢说自己是第二。从主业的专业性，收购的战略眼光，手里矿的资质实力来说，洛钼都可以排在国内的第二名，原来在运营这一环节洛钼不如紫金，现在经过更换一批高管以后能力也明显提升了，已经可以接近紫金的管理水平了。

原来洛钼的小金属，包括钼钨铌磷肥等等毛利都是不错的，这也是洛钼原来的底子，未来的增量包括年产五万吨碳酸锂的盐湖，这是后话，现在已经攥在手里实实在在的新投产增量是TFM和kfm这两个刚果金的双子星铜钴矿，TFM我更喜欢称他的译名～坦科铜钴矿，铜储量超800多万吨，品位2.8%，钴80万吨，品位0.3%，这个矿的效益是超过紫金卡莫阿矿的，坦科虽然铜总储量不如双卡的4000万吨，但是坦科铜品位和双卡不相上下而且坦科有钴，是露天开采，成本更低，双卡一二期加起来年产45万吨铜，坦科一二期加起来也是45万吨铜，还有三万多吨钴，最重要的是紫金持有双卡40%多的股权，洛钼持有坦科80%的股权，再加上钴的额外收益，坦科的利润很有可能是紫金卡莫阿矿的两倍。第二个今年投产的大矿是Kfm～基三福铜钴矿，哪三福？禄寿喜啊，名字很吉利，基三福矿铜储量600多万吨，品位1.7%，最重要的是钴储量竟然有300万吨，品位高达0.8%！这个是非常大的钴矿，品位还特别高，原来说二季度投产现在已经提前投产，年产铜9万吨，钴3万吨，这个矿假如你把钴卖了9万吨铜就是0成本，把铜卖了3万吨钴就是负成本，洛钼持有超过70%的股份，基三福可以超过紫金的科卢韦齐。坦科加上基三福，年产铜54万吨，钴超过6万吨。

作为三元锂电池不可或缺的主要成分，全球钴储量仅有700多万吨，那么洛钼的两个矿就有380万吨储量，未来会是钴的头部企业，之前因为坦科矿增储的权益金问题，刚果金的铜钴产量都不能销售，影响了一季度利润，现在问题已经解决，不但总金额减少，而且是从量征收，不是一次性收取，每吨铜多交几十美元一百美元也不是太大的问题。可以说现在已经开始正常销售，用两个季度销完20万吨铜和两三万吨钴的库存，再加上正在生产的新产量，如果二季报业绩三十多亿，环比增加1000%，希望大家不要惊讶，三季报可能也是三十多亿。对这样一个去年年产27万吨铜，今年年产42万吨铜5万吨钴的洛钼，应该给多少估值这就是市场的问题了。我所能判断的就是现在的洛钼是低估的，紫金今年12-16元都属于合理估值，6块钱以下的洛钼就是捡便宜的价格。

见仁见智，各取所需吧。这样肥美的洛钼我已经吃撑了，什么ai高科技概念实在是不敢碰。

假期过后的夜市，仍然是人头攒动

关键词：