$牧原股份(SZ002714)$ $巨星农牧(SH603477)$ $新五丰(SH600975)$

我为什么现在天天研究猪周期，就是因为之前在周期股上吃大亏，所以领悟到了一些知识，和大家来分享一下。

(相关资料图)

2020年，由于疫情的缘故，全球居家隔离，面板大爆发，面板价格水涨船高，其中面板三傻京东方、TCL、彩虹股份周期反转业绩大爆发。

叠加2021年初整个A股白酒泡沫崩盘，指数下跌，只有周期股的面板屹立不倒，重启业绩浪。

面板的业绩浪是很容易兑现的，当时我记得面板公司一年赚了10年的钱，出业绩的时候股民朋友们喜笑颜开，当然，这个时候股价早已经翻倍了，资金早就把预期打满了。

我是在2021年初白酒出来之后朋友推荐，我也考察了一下，买入了面板三傻，觉得业绩这么牛。

而且当时全市场都在下跌，只有面板继续走高，京东方达到了历史巅峰7块多钱，底部翻了三倍，这样整个市场的反差让持有面板的股民朋友极度自信和膨胀，当时高喊彩虹股份到20，京东方万亿市值，整个板块都飘飘然。

就是大家都是亏钱的，只有面板是赚钱的。

前期持有面板是赚了钱的，当时彩虹股份赚了几十个点。后面2021年4月面板出业绩，一片欣欣向荣，简直无敌。股价也有一些冲高的迹象。

但是，后面的结局都知道了，业绩浪反而是涨幅最小的。之前已经把预期打满了，股价早在天上。

后面面板三傻一路下跌，暴跌70%，我自己是中途领悟割肉，被套了大半年，懊悔不已。

也是听了很多不懂周期股的大V鼓吹，说什么面板价格虽然下滑，但是业绩还是很好啊，什么面板价格下滑的不会那么快

后面这些傻逼也沉默了，面板价格暴跌，全行业亏损，股价也早就提前反应。

后面2021年的猪肉，海运估计也是一样的，业绩浪第一是涨幅小，第二是迷惑性太强了。

不信等着看，这一轮猪周期假设2024年景气年，2024年全行业业绩爆炸，2025年1季度出业绩，看看那些高位接盘的接盘侠，高位鼓吹的大V，我现在就可以预想到他们的嘴脸了

大家炒股是赚钱的，炒周期股千万别做业绩浪。哪怕错过也别做。

去年2022年6、7月的猪肉业绩浪是因为之前整个板块调整过一波，再加上新能源牛市的末期猪肉来补涨，庄家也要出货。

这些都是假象，周期股的业绩浪真的很危险。2022年6、7月的猪肉业绩浪肯定也有很多接盘侠深套。

2019年的正邦早就3个月5倍打满了去化浪预期，后面的业绩浪也没啥涨幅。

2021年初的牧原也是整个茅指数牛市打满了，碰上了风口，庄家也要出货，那一波套的人不会少。

反正不信到时候看吧，2025年1季度出业绩，牧原肯定有无数夹头站岗，周期股高点跌个百分之五六十轻轻松松。

我是经历过面板业绩浪高位站岗的人，真的迷惑性太强。提前劝诫大家。

中欧基金周蔚文2019年初建仓牧原，2020年1季度就卖了。2019年1季度建仓正邦，二季度就卖了。这才是正确的玩法。玩业绩浪都是刀口舔血。

所以在不玩业绩浪的情况下，其实是不用管周期股的基本面和业绩的。

2019年正邦的业绩那么好，也兑现了，1季度3个月翻了5倍，后面也不涨啊。牧原2020年业绩那么好，2021年该跌60%还是得跌。

2022年6、7月的猪肉也是在前期调整到位的情况下，结合大盘环境的共振。

所以目前的去化浪是非常安全的。

傲农现在再烂，去年的去化浪也是翻了3.5倍。新五丰明年兑现不了业绩，也不影响今年翻倍。新五丰明年能兑现业绩，我大概率也是早跑了，不做业绩浪。

中欧这一次是新五丰和巨星的主力部队，也是牧原和温氏的主力。中欧2019年1季度去玩正邦，翻了5倍，2季度就出货跑了。

肺腑之言，写在前面，2025年1月出业绩再回过头来看，看看哪些小傻瓜接盘看看哪些大V做夹头。

周期股业绩浪的大V真的害人不浅，曾经的面板就是被这些人害的，不过也不能怪他们，当时也是我自己的认知不够。学费交的足够多，希望这一次猪肉能重振雄风，与君共勉！

提前预判2025年1季度牧原业绩大爆发，业绩浪小涨一点，然后就有大V出来高喊万亿牧原，集体高潮，高位站岗，高点50%的跌幅轻轻松松，一大批小可爱被套，留一个预测，2年后看看绝对是似曾相识的景色，2021年1季度出业绩，京东方也喊过万亿市值。

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