周二时候参加了雪球组织的基金调研团。#雪球基金调研团# 这次的嘉宾是兴证全球投顾策略主理人张济民。@投顾主理人张济民

作为基金小白的我，听完调研会分享，无论是从投资理念，还是从服务管理，都让我感觉受益匪浅。

那么，作为基民，我是否会愿意跟投他这个基金组合呢？$主动派滚雪球(TIAA051004)$

(资料图)

首先，我很认可基金投顾这个职业的价值。

其实我是前年2021年才知道有基金投顾这个职业的存在的。以前，知道证券投顾，就是可以推荐个股的；知道基金经理，就是帮投资人买个股的；知道FOF基金经理，就是帮投资人买基金的。直到前年才知道基金投顾，就是帮基民弄组合的。

看看雪球官方对基金投顾服务的定义。

这种“全方位投资服务”对于一般投资者来说，是有意义的，能帮助基民，拿住基，得收益，避免瞎操作。

我一直很认可“专业的事交给专业的人”这个观点，所以对于基金投顾服务的出现，很想尝试。但是吧，这些投顾组合主理人，真的能帮助我们基民赚钱吗？真的能做到“全方位投资服务”吗？

所以，对于投资者来讲，从最早的如何选个股，到后来的如何选基金，再到现在的如何选基金投顾服务，我们投资者也在不断提升自己的能力圈，也必须提升。

其次，看看这个主动派滚雪球的历史业绩。

由于这个组合成立的时间不长，只能看到2022年10月以来的情况。那就有多少数据看多少数据。

成立以来，大幅跑赢了组合自己选的业绩比较基准，今年以来也跑赢业绩比较基准，看上去蛮不错。

不过要注意的是，组合选择的对标业绩比较基准是什么。调研会上，张济民先生提及兴证全球基金投顾与FOF团队选择930950作为权益仓位的基准。

其实，简单粗暴点来说，不要管什么比较基准，我们基民就看能不能赚钱吧，赚钱才是硬道理，收益率能红就是硬道理。那么，这个组合目前来看，是帮基民赚到了一些钱的。

再者，拿它与其他组合横向对比，比较下收益率和回撤，一较高下。

选取的比较对象是，

（1）我这个基金小白自己组的一个组合。后面用（1）代表。

（2）我认识的第一个基金投顾组合“螺丝钉金钉宝主动优选组合”。后面用（2）代表。

（3）雪球上基金投顾页面上年化最高的组合“权益优选组合”。后面用（3）代表。

后面用（0）代表今天的主角$主动派滚雪球(TIAA051004)$

（之所以加上我自己的组合，是想现身说法，人家基金投顾确实比我这个普通基民要厉害，要适当选择，适时跟随。）

好了，来看看数据，同时间区段。

近一个月收益率，3>0>2>1。我完败，哈哈哈；我们的主角，还不错。

近三个月收益率，还是，3>0>2>1。

今年以来收益率，还是，3>0>2>1。

接下来看看回撤，我们的主角，回撤控制的很好。不过呢，由于这四个组合经历的时长不同，回撤的参考可能不是太准。

从收益率和回撤情况来看，主动派滚雪球的表现目前来看，还是不错的。

不过呢，成立时间有点短，确实很难评估。外加，这个组合成立的时间点是去年10月，是市场整体比较底谷的一段时间，从成立时间点这个角度来看，兴全的团队是机智的，在市场低迷时推出产品，虽然可能产品不好卖，但是后续的收益率会好看很多哟。

最后，我们来看看组合内选取的基金有哪些。

还是跟上述的另外两个组合比比看。这是在雪球app上的信息，我很意外的发现，有些组合，竟然不能查看详细配置。就这点而言，敢于显示详细配置的组合，会给我更多的安全感。

综合上面的分析，用平台上已知的数据来剖析组合，确实因为数据缺失而难度很大，很难直接评判组合的优劣。不过呢，这是我作为普通小白基民能挖掘的所有数据了，一定程度上，也认可了这个组合的优势。

除了数据，还有打动我的两点。

那天，张济民先生有一句话很打动我，那就是让基民减少择时因素，随时都能买他们的组合。这个是我的痛点啊，我自己买基，因为不成熟，好几只基金都买在市场高点。

另外，还有一点也是让我很认可的，关于kpi。推荐基金给我的证券投顾，是背着卖产品的kpi，而兴全的基金投顾那样，背着波动率、客户盈利比的kpi。这一点，很大程度上，保护了基民的利益。

所以，对于这样一个组合，考量了上述分析，再考量一下手续费情况，我是会愿意跟随组合的。毕竟，自己做组合，真的很难，也比不过人家专业人士。

至于什么时候开始跟随投资组合，那我更希望，多观察一阵子，多一点数据表现，再定投入手。

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