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我所关注的所有行业从景气度和行业增速来看，没有一个可以和光伏产业链相比，尤其是降价爆量细分和储能逆变器，关键是经过最近一段时间的下跌估值也降到了合理甚至低估状态。毫无疑问，欧洲法案导致的情绪化杀跌长期看大概率是黄金坑。

一体化的晶澳科技年报出来了静态估值20倍pe出头，动态估值已经到了15倍左右，硅片龙头tcl中环估值也和晶澳科技差不多，未来很多年大概率还能保持20%以上的增速当下估值真的没必要过度悲观。

储能里户储龙头派能科技静态pe30倍出头动态已经不到20倍了，逆变器固德威最近补跌厉害，按照大部分券商的预告今年也就是20多倍pe了，其他逆变器企业很多也都杀到了30倍左右动态pe，他们业绩增速可都是今年翻倍明年百分之四五十的增速啊，还能有多少下跌空间呢？

碳酸锂最近暴跌主要是新能车需求端出现了问题，现在已经跌破30万了，市场一致预期会跌到20万，动力电池和储能电池成本大大降低，其实是利好储能发展的。硅料年前快速暴跌后很快反弹，主要因为大规模产能释放在下半年，而且需求端超预期所以当前跌幅跌速慢于碳酸锂，恰恰反过来说明了下游光伏的高景气，下半年随着硅料天量产能释放，无论如果硅料都是会跌到15万甚至10万以下的只是时间问题，明年大概率会降到十万以下的硅料。

最近因为石英砂紧缺，硅片价格坚挺，硅料降价往下传导遇到了扰动，但是这都是暂时的短期扰动不改降价爆量逻辑的大方向。石英砂紧缺受益的是石英股份，欧晶科技和TCL中环，中环我估摸着一季度可能会有25亿利润，乐观着已经拍到30多亿了，中环如果能利用好石英砂紧缺的契机今年100亿利润是大概率的，乐观着已经拍到140亿了10陪pe了已经。

硅料降价爆量逻辑短期因为硅料降价缓慢和石英砂紧缺受到了扰动，长期看这是最确定的机会。一体化组件，光伏辅材支架玻璃，储能逆变器等如果用两三年时间周期看当下都是好买点。

支架就是中信博，意华股份，胶膜就是福斯特，海优新材和赛伍技术。通过去年底硅料暴跌时相关股价的表现可知，硅料未来降下来后这几个标的都是最受益的细分。这里多说几句$海优新材(SH688680)$ 上一波他是为数不多的20cm涨停的，其胶膜产能2023年9亿平，正常年份能有八九亿利润现在才100亿出头的市值，对比下福斯特20亿平不到的产能七八百亿市值严重低估，主要可能因为海优新材利润没释放出来，利润释放后至少也是福斯特三分之一市值吧。赛伍技术去年十一月份炒光转膜时一个多月翻倍，也可以关注不过有减持的利空。

新能源短期依旧可能不太乐观，光伏产业链观察最近能否企稳回升吧，如果能企稳很可能就是阶段性底部。如果因为各种各样的原因守不住的话，可能会再下一个台阶$光伏ETF(SH515790)$ 去年底的低点如果破了，再跌一二十个点也不是没有可能，如果这种悲观情况出现的话那就真是千载难逢的机会了。长期布局的可以放心大胆的越跌越买分批布局，短期抄底投机的依旧不乐观，如果跌破这个平台的话长线的可以分批越跌越买，短期投机的可能不得不割肉止损。要不要参与看看自己是什么策略和思路吧。

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