当前关注：感冒特效药：快克！如何估算未来空间还有1倍？净利润增长4倍！

2022-12-16 18:19:58 来源：雪球网小 中

【资料图】

今日核心重点我还是想写新冠药，但今日重点就要是长篇大论，更多的是对这个的思考，思考未来哪些是最受益，原因是什么？那这里还有哪些值得介入的标的也会重点写一个。

昨日我反复的讲一了一下药的逻辑，之前也重点讲了快克的逻辑，另外一个消息我要重点讲一下的，快克在第三季度就出现可能15%，他的毛利到73%，就算第四季度不涨，但销量大涨了，所以利润率我认为可能会上升到88%左右，增长10%是少的，按一年最少5亿营收按涨价15%，也就是7500万净利润，而且他现在的产能是非常充足的，预期今年的利润最少是1.8亿，PE就会下降到45倍。

换一个算法：2017年快克正式并存，按50%营收来算是3.5亿营收，当时快克的价格是4.98一合，我们按5块一合出厂价格，一年销量6000万合，按这个满产的情况下。当下我看采购价以达到13.6元，我们按13.6元来计算，就是8.16亿，毛利当下最少达到80%，也就是达到6.52亿的利润。就算按前年净利润也达到了10%的情况下，加别的营收5亿。明年保守利润是8-5+10=13亿营收，但是净利会提到了3亿。PE将下降到27倍。

最大算法：快克涨价加量产多出来的3亿净利+1亿本身利润，也就是达到了4亿利润。PE下降到20。空上是历史以来没有过的，所以涨到40块的合理性就在这里一点，因为正常的PE预期就是55左右。

好了找资料和整理资料不容易，喜欢的请点赞支持，另外我的很从长期价值文章是值得收藏，因为你事后看了之后会发现在非常有价值，不信你可以回顾我们过去写的文章！！（对我们点赞+转发点评）

$金石亚药(SZ300434)$$中国医药(SH600056)$$众生药业(SZ002317)$

关键词：的情况下另外一个中国医药