$华海药业(SH600521)$

华海药业是绝对的新冠药王！在抗击疫情中，至少有六条腿在走路。

1. 拥有辉瑞新冠药Paxlovid仿制权

【资料图】

今年3月华海申请了mpp下的辉瑞新冠药Paxlovid仿制权，只能销售给低收入国家，不包含我国。目前正在进行WHO申请上市中。一旦获批就可以卖给非洲啊东南亚啊，中东拉丁美洲等非规范国家。想想就刺激，可以请人国外代购了，100还是200元。

注意：我国还有其他四家可以仿制，分别为$复星医药(SH600196)$ 、普洛药业、九洲药业和上海迪赛诺。

2.拥有辉瑞新冠药Paxlovid国内独家生产权

辉瑞今年8月份授权华海药业在国内生产奈马特韦片制剂组合包装，歌礼制药提供利托那韦片。合同期做好，非排它性。

华海生产的Paxlovid是由$中国医药(SH600056)$ 负责在国内进行销售，就在今晚辉瑞公布跟中国医药再次续签11个月国内新冠药物的进口和销售。辉瑞作为MAH拥有药品的持有权，授权华海在国内生产，中国医药销售给国内，可以见得其中的某些意志。

进口分销协议：说白了就是辉瑞委托华海生产的，作为MAH持有人，辉瑞提供进口原料药给华海，华海负责生产为制剂。等同于进口。

华海目前已经生产完成，提交cde申请中。辉瑞作为药品上市持有人，目前一盒药卖2300元，除非医保谈判医保局压价。

就目前君实生物和众生药业的原料药成本看，很难做到500元以下。那么辉瑞医保谈判降价到 1100元是非常合理的。

不过，辉瑞自己提供原料药，似乎卡住了新冠药的价格自主权。即便华海可以做的很便宜，但是原料被辉瑞卡了脖子，那么辉瑞就可以知道华海的出厂价。但是，如果华海的原料药被辉瑞纳入供应商【目前是凯莱英，博腾股份，药明康德供应】，那么华海就可以把价格控制的更低。

3.拥有目前全球获批的三款新冠药物的原料药生产线

华海药业在新冠药的原料药的竞争中充分提现了其水平。

①早在 20年就仿制了瑞德西韦，这张图相信华海老人都不陌生。@生命法庭

②今年华海又投产了辉瑞Paxlovid的原料药项目，目的是为了mpp自己的仿制药，已经同海外四到五家药企达成合作，其中就有梯瓦制药TEVA，年产60吨奈马特韦原料药。据说美诺华的奈马特韦原料药一公斤卖到了一万多。

③华海还投产了默沙东新冠药莫那匹韦，据说已经跟默沙东达成合作，默沙东也在国内上市紧急获批中，预计很快会有cde的消息，同样是制剂CMO合作。自己也会做原料药，年产100吨原料药的项目已经展开。

4.参与君实生物新冠药VV116项目定增

早在今年三月份市场就传闻华海可能代工君实生物新冠药VV116制剂的生产，彼时海正药业捷足先登，到君实生物真正的定增公布后，可以看到是华海药业参与其中。同时君实生物VV116是从瑞德西韦演化而来，而华海药业则拥有瑞德西韦原料药。华海跟君实的情情爱爱由来已久，这其中的合作方式，有待谜底解开。

5.华海或许参与另一款国产新冠药的合作，但是鉴于无法公开，暂时不做透露，众生药业表示不能说则不早说！

华海药业与国内其他药企展开新冠小分子药物的合作，继续商业秘密暂时无法透露，有消息猜测是众生药业，如何合作还要看日后的公开信息。另外，抗病毒药物研发生产未来是一个新的方向，公司跟武汉病毒研究所合作成立公司。

6.华海药业自主参与新冠药研发

在11月29日的三季报业绩说明会上，华海公开透露自己参与国产新冠药的研发。

从关系网推测，至于是跟歌礼制药合作还是跟盟科药业合作，都极有可能，也需要等到谜底揭晓。

总之，华海药业深度参与了目前最主流的新冠适应症药物的研发和生产，以及多款新冠药原料药的生产和国际合作。从国际巨头到国内龙头都深度参与，可以说华海药业是扎扎实实在为抗疫事业而努力。用自己的专业脚踏实地的在干大事，干实事。

希望在资本市场至少也能收获一份合理的估值吧，而不是用一贯的伎俩，长期收割散户。

关键词： 华海药业 中国医药 众生药业