量化投资的理念和方法，在上世纪90年代初就已出现，经过20多年的发展，逐渐成为全球投资领域一种主流的趋势。

(资料图片仅供参考)

我们都知道，基金管理是一门科学与艺术，量化投资则是运用计算机技术对复杂现象进行数学建模与计算机仿真来分析和预测市场。

所以，量化投资作为未来趋势也就不足为奇了。

但这也不意味着我们可以“凭感觉”来挑选基金产品。因为我们所选择的基金产品有很多，其中会有不少是打着量化概念的伪品种！

这就导致我们在购买基金产品时经常会面临一个问题：“什么才是好的量化基金？”。

而这就需要我们对这些量化基金进行一个详细的了解，以方便我们从市场上挑选出符合自己预期要求的量化基。

一、量化投资究竟是怎么回事？

首先，量化投资是指利用数学模型、计算机技术来预测市场，从而进行投资。

其次，量化投资不是单纯的利用科学规律去进行投资，而是运用一系列计算机程序来分析市场情况，从而进行预测。

第三，量化研究并不是仅依靠数据就可以完成的，还需要有一套完整的、科学的评价体系和模型。

第四，量化投资需要建立在一定的数据基础上进行投资。

所以说呢，作为一种相对复杂且精密的投资方式，量化投资需要我们通过大量的历史数据分析和模型来进行风险与收益计算。

而目前我国市场上使用量化系统来交易量化基金的品种也越来越多了。

二、在挑选量化基金时，我们需要注意什么？

我们挑选量化基金的时候，最重要的就是看它能否通过量化模型对市场产生有效的预测，能否实现预期收益目标。

在具体的量化模型上，我们可以通过以下几个方面来考量：

首先，要看量化模型的业绩持续性和稳定性。

其次，还要看该量化模型是否是在一个相对成熟的市场环境中运作。

最后，还要看该模型是否有强大的投资研究团队作为后盾。

从上述四个方面来看，我们可以清晰地看到，在挑选量化基金时要考虑哪些指标呢？

三、总结

从以上几个指标我们可以看出，对量化基金来说，主要有两个指标：一是回撤指标，二是收益表现。

而我们也可以通过这两个指标来判断量化基金的投资效果。

其中，回撤指标反映的是量化基金在极端情况下的表现。

因为随着市场行情的变化，我们无法准确预测市场走势，所以量化方法往往能帮助我们在极端情况下获得更好的投资收益。

而收益表现则反映了量化方法在组合管理中能够取得多大的绩效。

所以，投资者也可以根据自身风险承受能力以及对收益要求来判断是否选择量化基金产品：如果是风险承受能力较低或者对于短期投资不是很在意，那么可以选择波动较小、回撤控制好的量化基；如果更看重短期盈利，对基金长期发展也更为关注，那么就可以选择那些投资风格稳定、管理规范的产品！

另外一个重要的原则就是——不要被表面现象所迷惑。

本文关注的长信基金的量化投资团队——过去十几年，某种程度上，长信基金量化团队的投资策略演化史，折射出的就是一部中国公募量化的发展史。

所谓量化投资，要义在于通过挖掘因子、数据检验，设计出一套策略模型，并在交易中坚决执行，除非遇到特殊情况，否则不在途中加入人工干预。相比主动选股，这种方法天然具有覆盖面广、交易高频的特征。

但在国内公募基金做量化投资，面临着许多独特的环境。例如，在很长时间内几乎只能做多；又如，在换手率、交易策略上有各种合规约束等等。

在这个大环境下，跟国内私募、海外量化相比，公募基金的量化策略在过去十多年的时间里，走出了一条独特的发展路径。而作为最早布局量化产品、目前产品线相对丰富的机构之一，长信基金在研发量化策略、搭建团队、设立产品等环节上的历程，无疑具有其革新和代表性意义。

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关键词： 量化投资 长信基金 进行投资