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此前写过一篇《高视医疗——眼科医疗器械赛道的“比亚迪”》，之所以想到比亚迪、是因为看完招股书后有感而发，比亚迪在很久之前被多少人视为低端的代名词，甚至连开车都说要避开bydf3，而如今，已经成为我国新能源车赛道的绝对领跑者，也老外也不得不为之赞叹，不得不说船夫哥的伟大；另一层面，我国眼科器械赛道的高端市场，长期被老外统治，超额利润都被老外赚走了，国产替代非常迫切、这几年，不少民企在一二级市场都活跃起来了，也是看中这片蓝海，现在就简单撸一撸高视医疗的投资逻辑：

1、眼科是公认的黄金赛道，天花板很高；加之国产替代空间巨大，绝对的蓝海市场；

2、与市场大多数观点认为公司作为经销商没有护城河不同，线哥认为，但凡伟大的医药龙头，必定有强大的销售网络和渠道作为前提，恒瑞、迈瑞如此，强生、辉瑞亦是如此，这正是高视的护城河所在，这点从公司经销产品毛利接近50%可以验证（相当于从老外手中抢走了大部分利润）；

3、上市后公司还会有并购预期和需求，另外会强化研发，双重举措下公司自有产品比例会继续提升，而自有产品毛利是高于经销产品的，公司毛利有望持续提升；

4、相比于国内其他眼科器械企业，公司长期与国外巨头对话和博弈积累了大量的经验和人脉，会更容易切入高端市场，成为国产替代的领军者；

5、产品品类国内最全、市占率也是唯一能和巨头抗衡的企业、难能可贵；

6、爱尔眼科老板陈邦是基石投资者。容我yy一下，从小了说未来双方合作可能性非常大，相互背书；往大了说未来两者极有可能成为眼科赛道产业链的绝代双骄，高视负责前端，爱尔负责后端。

投资还是要大气，打开格局，不仅仅拘泥于利润、营收等指标，用十年眼光去审视，祝各位打新朋友投资顺利，over

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