$九安医疗(SZ002432)$$万孚生物(SZ300482)$$毅昌科技(SZ002420)$

最近看了一些券商机构的观点，有的说长期视角下，国内抗原检测市场的规模会在2700亿，也有观点说规模在3000亿-5000亿。

就以早已躺平的美国举例，自新冠爆发以来，一直在大量的采购抗原检测。今年年初美国联邦政府集中采购了10亿剂抗原检测，购买单价平均为5美元，各大州如加利福尼亚州、马萨诸塞州、华盛顿州每个州也集中采购了几千万乃至上亿的抗原检测，还有药店、电商等零售端的部分。

(相关资料图)

(年初美国国防部的采购文件)

在美国使用抗原是政府鼓励，居民自愿的，而在我国目前，抗原已经是国家重点防疫物资，是每个单位、学校、医院都需要储备的，且我国抗原的单价仅仅是美国的五分之一，价格可以说是相当便宜。

还是拿美国举例，就在一个月前，美国联邦政府向四家运营商再购买2亿剂抗原检测，其中九安分到7200万剂，单价2.6美元；加利福尼亚州向九安采购1.5亿美元的抗原检测，单价3美元左右，大约5000万剂。

美国联邦政府本次的购买费用是本财年国防应急资金，属不得已而为之，恰恰说明国内抗原的需求很大；预计等到明年的抗疫资金获批后，还会有一次补充订单。

而从下面的表可以看到：加州本次购买的订单数甚至要超过此前的总和，要知道这是在单价下降将近一倍的情况下，因此本次购买的数目会是此前总数的两倍多。

（图为加州政府采购网的数据）

（图为今日钟南山院士对防疫问题的回应）

30亿（美国今年用量）×5（人口倍数）×4（使用量倍数）=600亿剂

考虑到抗原每只的售价在5元左右，那么今年抗原检测的市场规模就将达到3000亿左右。

抗原检测的市场规模取决于疫情严重情况，但客观的分析：在目前以奥秘克隆毒株为主的新冠病毒的情况下，抗原检测的需求并非一次性的（新冠会有几率重复感染），而是一个较长期的逻辑，至少会持续到疫情完全被消灭。

只是说目前抢购抗原检测的火爆场景或许会随着各大公司产能的提升趋于稳定，此前政策文件表示：各地要在12月20日前完成抗原的储备，因此目前各大电商平台的抗原都已下架或者断货，优先满足政府的需求。因此我认为情绪火爆的时间会再维持几天或者一个星期左右。

抗原材料：天瑞仪器、英诺特、毅昌科技涨停

抗原检测公司：东方生物、之江生物、安旭生物大涨10cm以上，九安医疗、明德生物涨停、热景生物、万孚生物涨七个点以上。

在那么在此基础上，抛开短机行为不谈，中长线投资者更应该要思考一下：抗原检测公司的估值是否会因国家防疫政策的改变发生价值的重估，如果价值发生重估，哪些抗原企业受益最大…

关键词： 市场规模 的情况下 万孚生物