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离年末还有三个星期，兴业银行今年业绩怎么样?年末、明年年初走势如何?让我们展望一下。

兴业银行目前处于业绩快报前的消息真空期，最近的消息就是三季度业绩说明会的消息，从三季度业绩说明会透露的消息来看，前三季度虽然受到疫情和房地产危机影响，但兴业的业绩基本上符合管理层的预期，管理层也是满意的，兴业的息差问题和房地产资产质量受到了管理层重视，也作了前瞻性的安排，四季度息差应该有所改善，房地产风险进一步化解，特别提到了预计年内化解的房地产风险资产超过百亿，前三季度是45亿，因此预计会有超过55亿的风险资产归为正常，这样四季度资产质量有望继续提升，预计不良率1.05%、拨备覆盖率270%左右。

营收方面，因9月21日兴业调整了存款挂牌利率，存款利息支出下降较为明显，同时管理层压降高息负债，市场利率的提升也有利于兴业贷款利率保持稳定，LPR十月份以来没有下降，同时贷款结构也趋于优化，因此四季度利息收入有望有较好的提升，手续费和佣金由于去年的低基数，四季度有望保持较好增长，其他非息收入随着规模增长保持去年水平应该问题不大，这样算下来，四季度营业收入有望达到历史新高，全年保持4%的增长。利润方面，信用成本的下降，使四季度利润增长率达到年内最高的一个季度，全年有望利润达到938亿，增长率13.4%，每股收益4.3元，2022年股息有望超过1.2元。

市场方面，北向资金重新进入买入模式，但力度不大，因此股价走势没有平安、招行好，融资在高抛低吸做T，但昨天好像转向了，追高买入近3亿，也许融资认为在这里要突破18元的平台了，谁卖出的呢？我估计是前期抄底资金，至于主动性基金，就不要管他们了，他们基本上都是趋势投资者，兴业创新高时必有他们的身影。

经过了8个月的疫情洗礼，兴业银行还是那个优秀的银行，甚至更好，疫情已经结束，但是跌下来的兴业还没有回到疫情前。没有比较就没有伤害，就拿之前最受损的万科来看，不但完全收复了今年的失地，而且还有9%的涨幅，我就问一个问题，如果长期持有，你是愿意拿着兴业呢还是万科?我相信大家自有答案。人们已经习惯于兴业的低估，恢复兴业的合理估值需要各方面的努力，虽然接受兴业较长期被低估的现状，但兴业的高光时刻一定会来，我相信，到那时我一定在场。$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $招商银行(SH600036)$

关键词： 兴业银行 资产质量 长期持有