每日消息!对硅料和硅片之间博弈的几点看法

2022-12-10 20:31:20 来源：雪球网小 中

硅片和硅料目前正在进行博弈，对此，我谈几点看法：

1、最近两年来，因为冒出来太多新玩家和新产能，硅片环节的竞争格局恶化，正在急剧丧失定价权，底层逻辑已经坏了，这一点，我过去讲过多次。硅料就算猛跌，硅片依然还是过剩，价格战依然还会打得头破血流。不死掉一大批玩家，硅片是不会有安宁日子的。这是硅片自己的家务事，跟上下游根本无关。

(相关资料图)

2、硅料的价格肯定不可能永远高高在上，但它的下跌，已不是硅片所能确定了。这一点，正是隆粉环粉所不服气的，他们盼着硅料跌，实际就是盼着硅片依然还有定价权。最近，老有人说，隆环降价是为了倒逼硅料降价，呵呵，这种心态实际就是对硅片的定价权，依然保有幻想——“瞧，我硅片的话，还是有人听，对吧？”

3、如果组件端需求下降，那硅料肯定会跌。但是，这和硅片一点关系都没有！

4、隆环目前最大的筹码，就是硅片新玩家的能力还没有得到完全的验证，导致电池端不敢将订单交给小硅片，万一小硅片掉链子，无法如质如量地交货，那电池端的损失就不是一点点了。但这个验证过程不可能一直拖下去，一定会完成，当前这个阶段，就已经验证得差不多了，隆环这筹码随时会失效。

5、我昨天预言，再僵持几天，一些二三线硅片就会宣布，他们得到了大量的硅片订单。这就是隆环筹码失效的典型表现，这也就意味着那些老硅片永久地失去了定价权。6、这两年对全球对组件的需求，绷得实在是太紧了，接下来，需求有所波动是非常正常的。如果组件端需求减少，导致硅料降价，这对通威等，其实并不是坏事。有助于硅料优化竞争格局，甩掉一些小玩家。

7、硅料和硅片的本质区别在于：不断有新玩家涌入硅片，而硅料的新玩家越来越趋于没有。当前，能扩产的，依然只是通威大全等老硅料，其他的新玩家，大都还是PPT。青海丽豪这样超级豪华顶配的新玩家，按它目前的进展，很可能就是第二个东方希望。

$通威股份(SH600438)$

$隆基绿能(SH601012)$

$TCL中环(SZ002129)$

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关键词：验证过程高高在上