(资料图片仅供参考)

这两天沃森股吧比较热闹，大家悲观情绪一片，有点20年12月管理层卖泽润的情景，感觉沃森要完蛋了，老实讲20年12月我是和大家站在一起骂老李的，但是这次不一样，我坚定站在管理层一边，坚定支持沃森继续投入搭建和发展mRNA平台，并且接下来坚定持有沃森，原因有以下几点：

一、沃森目前剔除新冠疫苗的基本面【13价+2价HPV】非常坚挺，今年的收入应该大概率会超过50亿，对应动态PS也就12倍不到【处于历史绝对底部】，最重要的是今年2价HPV产能已经拉起来了，虽然批签没有达到预期的600支，但是实际生产出来的1000多万支HPV都为明年的业绩提供了极大的弹性，明年产能达到2000多万支，加上今年的700多支库存，单2价hpv的销售应该是可以看到50亿以上收入的，13价不赘述，总收入突破100亿也是大概率事情，就目前600亿市值，对应明年6倍PS是什么个估值？沃森剔除mRNA10倍PS是历史绝对底部区域，所以说现在沃森这个价格很贵的可以闭嘴了；

二、沃森的新冠mRNA疫苗还有没有前途？个人认为沃森的mRNA的新冠疫苗沃艾/沃蓝，一定会批至少一个，而且我依然坚信沃森很大概率是国内第一支国产mRNA疫苗，我个人是这样看问题的，第一，管理层要反思一下沃森是目前所有研发新冠疫苗企业中临床做的是最多的【mRNA 1 11 111a 111b 国际多中心111，变异株mRNA 1 11 111a 111b，还有重组蛋白1 11、重组变异株1 11、胰病毒载体1 11】，前前后后小20个临床了，为什么截止到目前没有一款新冠疫苗国内上市，这个过程中有没有与审批部门的沟通的问题？有没有本身激进的问题？感觉整体节奏完全没踏准；第二，mRNA这个技术在新冠前国内几乎是一片空白，所以遇到阻力是肯定的，但是可不可能想某些人说的石药会快于沃森进行EUA呢？我个人认为可能性几乎为零，别说什么石药后台硬啥的，这个时候谁敢这样赤裸裸的利益输送，国内第一个批准的mRNA疫苗一定会成为舆论焦点，如果没有完整的临床如何说服众人；第三，我个人还是认为沃艾会完整的走完整个流程附条件上市，然后后面的其他mRNA【沃蓝、石药、斯微】会站在沃艾的肩膀上加快EUA通道；第四，对于新冠mRNA疫苗的市场前景我个人认为，沃艾肯定是赚不到啥钱的，甚至连成本都赚不回来，但是沃蓝会有赚钱的希望，但是指望赚暴利可能性几乎为零【新冠疫苗将来定价大概率就是成本+一定毛利】，新冠这个市场随着放开，病毒的变异mRNA新冠疫苗长期来讲对于其他苗是降维打击【国外就知道了，辉瑞和莫德纳ba4/5都上市很长时间了，重组蛋白苗几乎看不到了】，要知道放开后国外之前走的，我们一样要走一遍，只要大规模爆发，对于疫苗审批部门可不是“备而不用”了，审批节奏绝对会加快，而且国人这个惜命性格，说疫苗接下来没有市场的，我认为和猪没啥区别；

三、沃森一定要坚持mRNA这条路线，而且要加大投入力度【尽快推动非新冠产品线进入临床】，这次疫情对于沃森来讲最大收益可能就是走通了mRNA平台，老实讲我20年老李说要卖泽润加大投入mRNA的时候，还对mRNA不太了解，随着这两年的深入了解，这个技术将来的空间太大了，而且对于传统疫苗企业的打击是降维的，沃森哪怕这次新冠不挣钱能够走通mRNA这个平台，个人认为也是非常值的，高福最近说【mRNA疫苗将是生物医学的革命化变革，中国应当有所布局】，biontech老板最近说【癌症疫苗“在2030年之前”或可在全球范围内上市】，马斯克都说过【mRNA是医学的未来】，mRNA出现以后，个人认为疫苗企业与药企的边界已经很模糊了，美国有莫德纳，欧洲有BIONTECH，中国的mRNA企业有谁？不知道！我希望沃森能成为其中非常重要的角色！

具体其他的国际方面的拓展不再赘述，我个人会坚定持有沃森，这个位置连T都不做，什么时候沃森疫苗市值老大，我再考虑动一动！

守！忍！等！戴维斯双击一定会到来！$沃森生物(SZ300142)$

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