市场是无法预测的，我们能做的就是好好研究企业，耐心等待机会的出现，就像11月份一样，地产政策出来，地产大涨，顺鑫为主的白酒龙头，也大涨！

18.1元清仓保利发展，获利64.5%！

(资料图片)

45元加仓口子窖，锁仓一年再看！

再喝一杯苦酒，20.1元加仓顺鑫农业！

每次操作，为什么我都会如实记录，原因就是每次操作，回头看就可以找出自己很多问题，大华股份就是一个比较典型的代表，下面看我详细分析！（此文首发于12月1日）

第一、被套，只能选择加仓！

这几天，我在反思大华被套，主要原因其实就是追高，大华2018年10多元起来，涨到20附近我去布局，翻倍后布局，最终被套！

14元附近加仓过一次，成本下降，但是没想到又跌到现在的12元附近，所以只能再次加仓，这样反弹后才可能解套！

被套加仓，是我解套的方法，如果分析这次操作，原因就是高位追高，我之所以可以加仓，原因就是仓位低，所以为什么我一直强调仓位控制，这样就是给自己留出安全边际，市场上真真假假，买的便宜才是硬道理，这点我从加仓顺鑫农业就可以看出！

如果大华股份再次反弹，扭亏为盈，那么这套被套加仓方法基本就是可以成为一种可行的经验！

第二、砸下来，是为了定增吗？

大华股份，最近一年，单边下跌，从25元附近，直接跌到11元，现在12元才出现企稳迹象，这个下跌过程中，基本没什么反弹，什么原因呢？很多人说是国外制裁。也有可能，但是跌到10多倍市盈率，就不正常！我想来想去，只有一个原因，就是机构要进来！

大家看这次移动包揽定增，按照当时披露情况，56亿金额，3.12亿股，均价18元一股，大家也许不知道3.12亿股是什么概念，这相当于是大华10%的股份，56亿相当于是大华两年的净利润，当然，截止目前依然没看到移动入股，所以这次砸下来，个人判断和移动入股有关！

为什么呢？按照现在12元算，即使是3.12亿股，移动只需要花37亿，比原理的56亿少了18亿，这只是一年的时间，如果是移动真投入56亿，按照12元一股算，那就是4.6亿股，多了1.5亿股，直接占股份的15%！

这次我加仓，原因就是我估计是注意借用消息打压下来定增的，这样只要修改定增方案，就可以完成定增，但是，可悲的是，多少人就是看到移动要定增才搞的，我也是如此，如果没有移动来，我能愿搞海康，也不搞大华，但是移动来了，背景差不多，谁性价比高考虑谁，这个判断，估计也是要半年后才会得到验证，甚至更长市场，耐心的等待市场消息就行！

第三、股权投资的眼光，陪着主力慢慢耗！

我的投资，我不看挣多少，亏多少，我只看判断的对不对，因为判断不对，凭运气挣的，早晚也要亏回去，所以投资体系一直慢慢升华，最终变成了股权投资！股权投资，就是站在股东的角度去考虑，而不是投机的角度！

大家先看大华三个突出点，一是世界老二，老大是海康，如果把监控当做空间产品，也就是大华是世界老二，大家可以去看，中国科技产品，进入世界前三的，不会超过十家，格力美的，海康大华就占据了四家！二是360亿市值，如果换成美元看，也就是50多亿美元，这完全就是独角兽的概念！三就是30多亿的净利润，大家可以去排名，科技企业，有几家净利润超过大华，没几家的！

什么是股权投资，大家看上面财务报表，大华最近五年营收255亿，最近五年净利润30.6亿，也就是按照五年净利润，对比现在是360亿市值，市盈率才10倍，这不是银行股，也不是地产股，是科技股，是大家都知道的世界老二的科技企业！即使按照最近五年最低的23亿净利润算，市盈率也才15倍，未来三年，估计大华净利润也会超过20亿，所以对于这样低估的基本面，也是这次加仓的重要原因！

第四、大华，成长股变为价值股的代表！

我每次看到这图，都会被震撼，原因就是按照现在12元的价格算，最近十年买大华的基本都被套！大华股份是2013年4月份到12元的，后面虽然到了30元，但是也价值回归到现在，从一家成长股变为一家价值股，最可悲的是那些拿着一直当成长股对待的投资者，浪费了时间和光阴！月线图上，已经和2018年贸易战形成的月线双底，所以未来还是值得期待！

周线上，macd已经底部背驰，而且是腰斩后的底部背驰，后面基本可以确定11-12附近就是底部区域，就等市场企稳信号就行！

日线上，macd今天已经出现底部背驰的信号，如果与周线结合起来看，这就是底部背驰，也就是如果确定，就是日周线底部背驰共振，一般还是有力度的，另外一个亮点就是周一的低开走势，周末消息再次被国外制裁，但是低开后没继续新低，我原计划是11元回踩三重底加仓，但是出现利空消息不跌，说明想卖的已经卖了差不多了，其次就是最近地产带动大盘上涨，好多个股底部起来10-20%的反弹，今天就果断加仓了！剩下的就看什么时候选择方向！

在布局大华这个过程中，我一直在思考是什么限制大华发展，为什么最近十年大华一直高位震荡？后面才明白，就是监控这行业，监控涉及信息安全，所以私企扩展很难的，这次移动入股，才会解决控制人的问题，由私变公，与海康才会形成国资背景的双龙组合！

这次加仓大华，后面就不管了，等中国移动入股后再看，这个过程，还得感谢自己的系统，采取了分仓策略，也给大家引以为鉴，投资没那么容易，真看透真研究透，才会把做自己最大的努力，才会把一些交给市场！

$大华股份(SZ002236)$$海康威视(SZ002415)$$中国移动(SH600941)$

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关键词： 大华股份 原因就是 股权投资