我们要用资产配置的观念来理财，在进行风险投资之前，要根据自己的实际情况做好资产配置，不要一味地追求高收益而忽略了风险。

(资料图)

总有人擅长好了伤疤忘了疼，选择性遗忘市场行情连续下跌时自己的状态，理财是让生活变得更好，而不是给自己添堵的。

等到潮水退去，才知道谁在裸泳。

先来看三种相对稳健的理财方式。

纯债基金vs余额宝vs银行定期存款

普通的纯债基金年均收益在5%左右，到账时间为T+1。

某宝（属于货币基金）年均收益2%左右，快速到账（2h内）目前每日限额1万元，普通到账需T+1。

银行定期存款三年期收益不足4%，流动性比较差：若提前提取定期存款，提取部分按提取时的活期储蓄存款利率计付利息。

也就是说定存是可以提前取出的（取款速度挺快的），但是利息收益会减少。

各类银行存款利率均值

从收益上来看：纯债基金>银行定期存款(两年起)>余额宝；银行大额存单收益会更高一点。

从流动性上来看：若不计利息损失，定存最快，在银行客户端或者银行网点即可操作，1万元以内余额宝也很快，超过1万元余额宝为到账时间为T+1，纯债基金T+1。

资产配置

目前我的资产配置情况大致如下：保险、银行存款、股票、基金。

随着年龄渐长，风险偏好可以适当降低。

对于每种资产配置比例因人而异，有人1%的资产就超过别人100%的资产。

在不同的市场行情下，稳健资产与风险资产占比也会调整。

①保险：社会保险+商业险

为自己及家人配置好保险，就是为自己的家庭增添一份保障，未来是不确定的，保险可以在一定程度上做到风险转移，降低‘因病、意外致贫’的可能性。

就算你不去做其他投资，也要为自己及家人配置合适的保险。

商业险不要乱买，不要被忽悠，适合自己的才是最好的。我没有买储蓄型、分红型保险，于我而言，保险是用来应对未来不确定风险的，不是用来理财的。

我每年的保险费用资产占比并不高，但够用，目前5%左右：家人都有社会保险，也补充了商业险（意外险、医疗险、重疾险、财产险）。

②日常使用、应急资产：货币基金+银行存款

主要用于日常生活、紧急情况下的备用资金，要保证安全且随时可用。

这部分钱可以放在银行或者货币基金中，资金量小的话，收益差别可以忽略。

银行：考虑到节假日、转出限额等因素，银行到账比较快。

货币基金：某宝快速到账（2h内）目前每日限额1万元，普通到账需T+1。

我目前的该类资产占比为10%。

③稳健、避险资产：纯债基金+定期存款

主要用于未来可预见的支出，比如养老、子女教育等。

该部分资产配置以稳为主，同时可以带来一定的持续收益，年均收益3%-5%左右。

我主要配置纯债基金，同时也存了一部分定期存款，占比30%。

注意：纯债基金短期内（半年）也是有一定波动风险的。

当市场大环境比较差或处于熊市，股票型基金、混合型基金跌倒一个相对低点时，用货币基金、纯债基金转换成股票型、混合型基金，降低持仓成本，增加持仓份额，也是一个不错的选择。

因为纯债基金本身收益并不算高，所以购买纯债基金时一定要考虑成本（申购费、赎回费、运作费等），随着持有期增加，基金赎回费可以低至0。

④风险投资资产：股票+股票型、混合型基金

这部分投资主要是为了获取超额收益，需要承担一定的风险，要结合自己的风险承受能力来决定是否配置，量力而行，注意配置比例，我的风险投资资产占比55%。

各类资产相关性要低，适度分散，合理的应对非系统性风险。

比如，你买了几只基金，经常同涨同跌，分析持仓发现，前10大持仓中同行业股重合很大，就起不到分散风险的作用。

要记住：高风险并不等于高收益，股市或许真的不适合大多数人，不要妄图用几万块在股市实现财富自由。

我大部分资金在基金上，买股票主要是为了解市场走势，买了才在乎，有利于自己关注市场走势也会关注持仓基金重仓股。

对于基金理财来说，只要你做好了资产配置，只要不因被大跌吓破胆或者急用钱而割肉，你的账户就真的是一堆数字。

我风险承受能力高一些，除纯债基金外，我一般购买股票型或混合型基金，当然这其中包括行业类基金，宽基类指数基金一般不会购买。

上证20年走势

我不会过度重仓某一行业基金，一般会将资产的1/4~1/3配置到某一基金上，然后组合中配置一定比例的纯债基金。

对于行业类基金，业绩很难保持稳定：当属于该行业的行情到来时，会获得远超市场的收益；当行情不再时，也会让你‘跌妈不认’。

就最近几年行情来看，对于行业类基金，趋势变换太快，我感觉持有时间3/5年太长了，尤其是很多基金成立来的业绩还不如近两三年的业绩。

对于已经取得高收益的基金可以适时止盈，但人性本贪婪，总想赚更多。赚了30%还想赚40%，而想赚更多就必须以我们已取得的收益和本金来做赌注。

资产合理配置好后，就算市场下跌，也无需过度担忧。

我们甚至可以这样想：市场行情不好时，投资标的变得相对便宜，可以在熊市或市场低迷时买入更多的基金份额，等到行情好转可以获取更多的收益，反其道而行之，在别人恐惧时贪婪。

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作者：蚂蚁不吃土（转载请获本人授权，文章中列举的具体基金只是举例需要，并非推荐；本文亦非投资建议，不作为基金买卖依据；市场有风险，投资需谨慎。）

关键词： 资产配置 定期存款 货币基金