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今天给分享一下个人账户的持仓情况以及采用的网格交易策略。从这个页面大家可以看到这个账目前的总资产在140+万。

除了中签的新债以外目前一共持有了10支转债，在这10支转债里面持仓数量最多的是金陵转债，这个转债也是我目前交易的核心转债，先讲讲这个转债的一些基本情况。

金陵转债是21年1月份上市，到下个月正好是两年，到期赎回价格是116元，也就是说如果持有四年后到期了没有赎回的话公司每张会返还116元的本金，这个本金是不需要交税的。另外，公司会在每年的1月19号支付一笔利息，金陵转债剩余的利息合计为12.8元，利息是要扣除20%的税的，扣税后能拿到手的剩余总利息是10.24元。也就是说四年后如果金陵转债到期赎回的本息合计128.8元每张，税前的年化收益率约为1.55%，略低于银行存款利息。当然这个到期收益只是安全垫，也是判断或者操作失误之后，只要这个价格以下买入最低的收益保证。除了防守的保障之外，我们做转债追求收益还是来自它的攻击性，转债的攻击性主要来自以下几个方面：一个是正向攻击，也就是说正股上涨的时候，转债能跟得上正股的涨幅。

虽然金陵转债的溢价率很高，但从上市以来，在正股的大多数阶段性反弹的时候，金陵转债基本上也能跟得上甚至能超过正股的涨幅，金陵转债的正向攻击性是比较强的。另一个就是转债的妖性，就是在市场行情或者正股表现不好的时候转债逆市上涨的潜力，金陵转债剩余规模只有2.5亿，作为小规模的深市转债，在游资炒作妖债行情的时候，金陵转债大多时候也有很不错的表现，上市两年以来，金陵转债出现四次超过单日20个点以上的涨幅，10个点到20个点的涨幅的次数也有不少。还有一个收益来源就是网格收益率，这要求转债具有较大的真实波动率和脉冲频率，金陵转债最近100个交易日的ATR在1.6左右，不是很大，但会经常出现脉冲，以0.25%设置网格平均每天能有十几次成交。作为目前交易的核心转债我是这样设置的网格，从大的方面来讲，所有的资金都是为金陵转债做准备的，金陵转债的最大网格成交数量一层总仓位（约1000张），在124元附近建3层仓位，价格每下降2元增加一层仓位，价格一直下跌会在110元满仓，这个网格买卖的数量比较大，以手动的方式进行买入，目前分别在122元以下和120元以下各买进了一层仓位。下一层网格是卖出网格，每次成交的数量是100张，以高于成本的价格最小整数回落方式进行卖出操作，目前最低是从123元开始，每上涨一元设置一个卖出条件单，总卖出条件单数量为5个，后续卖出后手动增加更高价格的新的条件单。接下来一层网格是触发条件单，以成本价为基础价，买卖数量为50张，网格大小为1%。最小一层的网格是成交驱动条件单，以成本价为基础价，买卖数量为20张，网格大小为0.25%。这几个网格组合在一起就可以进可攻、退可守了。很多人抱怨说网格只能赚到波动的钱，上涨的时候容易卖飞、下跌的时候会加大亏损，这其实是一种错误、片面的看法，如果出现了这种情况不是网格有问题，而是网格的设置有问题，很多人在设置网格的时候压根就没给网格设置合理的波动区间和网格大小，单笔成交数多或者小幅度的涨跌就破网或者造成卖飞，看看这段时间的金陵转债，前期有个小幅度的上升，然后经过一个比较长的下跌过程，最近几天开始触底回升，目前价格比建仓价格低了3元，大概亏了2.5个点。仓位维持在三到五层，如果不用网格，还是在那个位置直接建三到五层仓位，到目前为止亏损的金额为1万到1.5万，收益率为-2.5%。而我目前只亏损了6千元，收益率-0.8+%，在这个下跌过程非但没有加大亏损，而是大幅度减亏了。那有人会担心上涨过程会不会卖飞呢？目前转债的最大单日涨幅是20个点，那我们假设金陵就在这个位置来不及任何手动操作，直线涨20个点，100张的网格会卖出5笔，一共500张，50张的网格会卖出20笔，一共1000张，20张的网格卖出80笔，一共1600张，总卖出张数为3100张，即使快速涨停了也就卖掉了一半的仓位，那有人如果是慢慢上去的，100张的都手动操作了呢？那也只多再卖掉了1500张，同样还有两三层仓位剩余，况且在缓慢上涨的过程中也经常会有较长的震荡区间，在这个震荡的过程也会产生很多额外收益。因此，目前这个网格组合即使在单边上涨的过程也能吃得饱饱的，不会存在所谓的卖飞的问题。所以说网格用得好不仅可以在震荡的时候能反复吃到肉，在上升的过程也能赚得盆满钵满，甚至在下跌过程也能减少一定的损失，而这三者是可以兼而有之。除了金陵这个核心转债以外，还会剩余不少的资金，剩余的资金怎么安排的呢？在前期建仓的时候，其他的资金主要是持有之前的ST大集，由于这支股票持续涨停，因此是缓慢出货，出来的资金逐渐购买了上半年从高位跌下来小盘妖债，分别是永吉、天地、聚合和丝路，小于2个亿规模的一般在低于140元开始建仓，小于3亿规模的在低于130元开始建仓。没有选我经常玩的卡倍的主要原因是这两个转债作为次新债规模很小，转股期后股东可以卖出转债了，规模超过3个亿了，会逐渐失去小规模的妖气。很不幸的买入的这四支转债也同样在高位接了盘。

先拿永吉转债来说，上一波做永吉的时候，第二天就有一个很好的拉升，出来了大部分仓位，留了一些底仓跑着玩，很不幸在拉升前卖掉了筹码这次所有筹码。永吉转债这次的建仓位置是141.6元，首次建仓数量为500张，这个转债作为上一轮妖债的终结者，妖气十足，采用的网格策略以手动设置为主，网格成交为辅，低于141元，价格每下降1元视情况增加持有数量的5%到10%仓位，高于142元的时候，每上涨1元卖出5%到10%仓位。这段时间永吉转债是先下跌，这个时候把筹码吃得饱饱的，前几天拉升过程就可以开开心心甩筹码了，另外设置了两个网格，一个是成交驱动型，成本价为基础价，网格大小为1%，单笔成交数量为10张，另一个是触发型，以低于成本价0.5%为基础价，网格大小也为1%，单边成交数量为10张。这个网格组合这段时间在永吉转债上面用得比较有效，虽然现在的转债价格又跌回了建仓的位置以下，持仓数量也差不多，但已经吃到了4个多点的收益了。

接下来讲讲天地转债，天地转债是这四个转债里面交易时间最长、持有数量最多的转债，但比较省事，以网格交易为主，手动交易为辅，首次建仓的价格比较高，为144元左右，首次建仓数量为250张，网格交易采用成交驱动型，起始买入价格为基础价，网格大小为0.25%，单笔成交数量为20张。手动操作以144元为基础，每下降2%买入200到300张，以145为基础，每上升2%卖出200到300张，目前价格比建仓建仓价格相比，大概下跌五个点左右，持有数量为1000张左右，小幅盈利。

接下来讲讲聚合转债，聚合转债近期操作的次数比较多，也是我比较喜欢的一个转债，以手动交易为主，网格交易为辅，这次建仓的价格为127.1元，首次建仓数量为440张，网格交易采用成交驱动型，起始买入价格为基础价，网格大小为0.5%，单笔数量为20张。手动操作低买高卖，买卖数量不定，闲置资金多价格低就多买一些，涨的多或者需要用到资金的时候就卖出一部分。目前价格略低于建仓价格，持有数量为540张，持仓盈利4.+%。

丝路转债和聚合转债的操作的类似，以手动交易为主，网格交易为辅，这次建仓的价格为124元，首次建仓数量为180张，网格交易采用成交驱动型，起始买入价格为基础价，网格大小为1%，单笔数量为20张。手动操作低买高卖，买卖数量不定，闲置资金多价格低就多买一些，涨的多或者需要用到资金的时候就卖出一部分。目前价格略低于建仓价格，持有数量为560张，持仓盈利不到1个点。鸿达、维尔和台21是最近两个交易日开始做的摊大饼策略，每个转债设置了两个网格，一个是成交驱动型，成本价为基础价，网格大小为1%，单笔成交数量为10张，另一个是触发型，以低于成本价0.5%为基础价，网格大小也为1%，单边成交数量为10张，由于台21建仓买到的数量较少，目前持有数量较少，等价格跌下来再进行补仓。起步转债和正邦转债是最近埋伏的短线操作，起步价格低、剩余规模小，近期可能会蹭蹭防毒面料的概念，正邦转债提议下修，价格在面值附近，下修过程还有比较大的盈利预期，股东大会之前价格有比较大的涨幅会选择分批卖出，否则会用来博弈下修。起步和丝路主要以手动方式卖出，每个转债也设置了两个网格，一个是成交驱动型，成本价为基础价，网格大小为1%，单笔成交数量为10张，另一个是触发型，以低于成本价0.5%为基础价，网格大小也为1%，单边成交数量为10张。分析完了每支转债，再对近期的布局进行简单的总结一下，长期方面，以单一的金陵转债，选择这个转债的原因还有很多，就不细讲了，在这个基础上进行中线布局，中线布局主要分两个方向，一部分是埋伏企稳的小额妖债，另一部分用来摊网格的大饼，后期闲置的资金或者短线出来的资金也会陆续增加大饼的数量。短线操作则以埋伏热门题材或者博弈下修为主，视闲置资金情况分批止盈止损。如果遇上持续下跌行情，资金离场顺序依次为现金—短线操作—中线大饼盈利—中线大饼—中线妖债—长线。遇上极端行情长线也满了之后，卧倒不动。以上仅为个人的持仓记录和投资策略分析，实际操作存在较大不确定性，切勿以此作为抄作业的依据，由此造成的任何后果请自负盈亏，均与本人无关！！！

关键词： 网格大小 持有数量 短线操作